Zaznacz stronę

Jak założyć alternatywny fundusz inwestycyjny zarejestrowany w Luksemburgu?

utworzone przez | kwi 20, 2022 | Struktury korporacyjne

Zakładanie funduszu alternatywnego zastrzeżonego w Luksemburgu

Luksemburski Fundusz Zastrzeżonych Alternatywnych Inwestycji (RAIF) jest narzędziem inwestycyjnym, które może inwestować we wszystkie rodzaje klas aktywów. Z technicznego punktu widzenia kwalifikuje się on jako alternatywny fundusz inwestycyjny (AIFD), a zatem nie podlega zatwierdzeniu i nadzorowi Komisji Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF). Mając to na uwadze, Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) musi wyznaczyć uprawnionego zewnętrznego Zarządzającego Alternatywnym Funduszem Inwestycyjnym (ZAFI).

W przypadku, gdy zarządzający alternatywnym funduszem inwestycyjnym (ZA FI) ma siedzibę w UE, zastrzeżony alternatywny fundusz inwestycyjny (RAIF) może wprowadzać do obrotu akcje, jednostki uczestnictwa i udziały w spółkach, posługując się specjalnym paszportem, skierowanym do dobrze poinformowanych inwestorów w całej UE.

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) Ramy prawne

Tworzenie i bezpośredni nadzór nad Rezerwowym Alternatywnym Funduszem Inwestycyjnym (RAIF)

  • Chociaż Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) nie jest bezpośrednio nadzorowany przez Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF), zewnętrzny zarządzający alternatywnym funduszem inwestycyjnym (ZAFI) jest zobowiązany do informowania Komisji Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) o działaniach i transakcjach dokonywanych przez zastrzeżony alternatywny fundusz inwestycyjny (RAIF) zgodnie z regularnymi wymogami sprawozdawczymi.
  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) jest zakładany zgodnie z prawem po uzyskaniu notarialnego poświadczenia.
  • Warunkiem założenia funduszu jest uzyskanie potwierdzenia od zarządzającego alternatywnym funduszem inwestycyjnym (ZAFI) o jego utworzeniu. Informacje te zostaną następnie opublikowane w dzienniku urzędowym Memoriału.
  • Dokumenty konstytucyjne funduszy nie muszą być poświadczone notarialnie, aby zostały uznane za ważne.
  • Po udanym założeniu luksemburski zastrzeżony alternatywny fundusz inwestycyjny (RAIF) zostaje wpisany na listę prowadzoną przez luksemburski Rejestr Handlu i Spółek.
  • Dokument ofertowy funduszu musi potwierdzać na pierwszej stronie, że nie podlega on nadzorowi w Luksemburgu.

Powołanie zarządzającego alternatywnym funduszem inwestycyjnym (AIFM)

  • Wymogiem dla Zastrzeżonych Alternatywnych Funduszy Inwestycyjnych (RAIF) jest wybór zewnętrznego Zarządzającego Alternatywnym Funduszem Inwestycyjnym (AIFM). Oznacza to, że Zastrzeżone Alternatywne Fundusze Inwestycyjne (RAIF) nie mogą być zarządzane wewnętrznie.
  • Zarządzający Alternatywnym Funduszem Inwestycyjnym (ZAFI) może mieć siedzibę w Luksemburgu lub w dowolnym innym państwie członkowskim UE, a nawet w kraju nienależącym do UE.
  • W przypadku, gdy Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) jest zarządzany przez korporacyjny podmiot zarządzający, może on zostać wyznaczony na Zarządzającego Alternatywnym Funduszem Inwestycyjnym (AIFM).
  • Spółka zarządzająca przedsiębiorstwem zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS ) może również ubiegać się o zezwolenie na działalność w charakterze zarządzającego alternatywnym funduszem inwestycyjnym (ZAFI), aby móc zarządzać przedsiębiorstwem zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) i alternatywnym funduszem inwestycyjnym.

Rezerwowy Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) może zostać utworzony w następujący sposób:

  • Fundusz otwarty lub zamknięty wspólnego kontraktu (FCP), nieposiadający osobowości prawnej i zarządzany przez spółkę zarządzającą.
  • Spółka inwestycyjna otwarta lub zamknięta o zmiennym kapitale (SICAV) lub stałym kapitale (SICAF). Założenie takiego podmiotu wymaga sporządzenia statutu spółki.
  • Wspólny fundusz kontraktowy (FCP) oraz spółka inwestycyjna o zmiennym kapitale (SICAV ) lub stałym kapitale (SICAF) mogą być tworzone jako pojedynczy fundusz lub jako struktura parasolowa z nieograniczoną liczbą subfunduszy lub subfunduszy.
  • Z zasady fundusz i jego subfundusze muszą posiadać nieograniczoną liczbę klas jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa, w zależności od specyficznych potrzeb inwestorów, do których fundusze są dystrybuowane.

A Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) Kwalifikujący się inwestorzy

  • Inwestowanie w Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) jest ograniczone do dobrze poinformowanych inwestorów. Dotyczy to osób i podmiotów, które są w stanie ocenić swoje ryzyko.
  • Dobrze poinformowani inwestorzy to inwestorzy instytucjonalni, profesjonalni i prywatni, którzy potwierdzili na piśmie, że spełniają warunki statusu “dobrze poinformowanego”.
  • Dobrze poinformowany inwestor zainwestuje minimum 125 000 EUR lub zostanie oceniony przez instytucję kredytową, firmę inwestycyjną, co będzie stanowiło potwierdzenie fachowości, doświadczenia i wiedzy inwestora w zakresie właściwej oceny inwestycji w Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF).

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) Wymogi dotyczące ujawniania informacji i sprawozdawczości finansowej

Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) Dostawcy usług

  • Fundusz wspólny (FCP) musi być zarządzany przez spółkę zarządzającą.
  • Spółka inwestycyjna o zmiennym i stałym kapitale (SICAV/SICAF) może być zarządzana samodzielnie lub powierzona spółce zarządzającej.
  • Spółka zarządzająca funduszem wspólnym (FCP) musi opracować regulamin zarządzania funduszem wspólnym.
  • Samodzielnie zarządzana spółka inwestycyjna o zmiennym i stałym kapitale (SICAV/SICAF) może zarządzać wyłącznie aktywami we własnym portfelu, a wiele z nich zarządza aktywami osób trzecich.
  • Administracja centralna Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) musi znajdować się w Luksemburgu.
  • Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF) musi wyznaczyć luksemburskiego depozytariusza, który jest przede wszystkim odpowiedzialny za przechowywanie aktywów.
  • Kwalifikujący się depozytariusze muszą być instytucjami kredytowymi z siedzibą w Luksemburgu. Depozytariuszem może być również firma inwestycyjna z siedzibą w Luksemburgu, która spełniła określone wymogi ustanowione w ustawie z dnia 5 kwietnia 1993 r. o sektorze finansowym, z późniejszymi zmianami.
  • Zastrzeżone Alternatywne Fundusze Inwestycyjne (RAIF) mogą również współpracować z profesjonalnym depozytariuszem aktywów innych niż instrumenty finansowe.
  • Sprawozdania roczne muszą być badane przez uprawnionego, niezależnego biegłego rewidenta z odpowiednim doświadczeniem zawodowym.
  • Typowymi usługodawcami w zakresie zakładania i zarządzania Zastrzeżonym Alternatywnym Funduszem Inwestycyjnym (RAIF) są prawnicy, zarządzający portfelem, administratorzy, agenci domicyliacyjni, dystrybutorzy, animatorzy rynku, agenci rozliczeniowi i inni.

Baza kapitałowa Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF)

  • Aktywa netto Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) mogą wynosić mniej niż 1,25 mln EUR. Ta minimalna podstawa kapitałowa musi zostać spełniona w ciągu 12 miesięcy od uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności przez Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF).
  • Przynajmniej 5% kapitału musi zostać wpłacone w momencie subskrypcji.

Nasza globalna sieć usług Damalion składa się z wykwalifikowanego zespołu usługodawców, dzięki którym możemy pomóc inwestorom w założeniu Zastrzeżonego Alternatywnego Funduszu Inwestycyjnego (RAIF) w Luksemburgu. Posiadamy wiedzę i umiejętności, aby pomóc Państwu we wszystkich aspektach tworzenia spółek w Luksemburgu, w tym Zastrzeżonych Alternatywnych Funduszy Inwestycyjnych (RAIF). Nasz zespół posiada doświadczenie w zakresie tworzenia różnych instrumentów inwestycyjnych, w tym venture capital, nieruchomości, private equity i innych. Ponadto możemy również połączyć Cię z naszą szeroką siecią profesjonalnych usługodawców, aby pomóc Ci w różnych działaniach, takich jak otwieranie rachunków bankowych, prowadzenie księgowości, usługi księgowe, raporty roczne i inne. Skontaktuj się z ekspertem Damalion już dziś, aby dowiedzieć się więcej.

Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.