Uno dei veicoli lussemburghesi più importanti e interessanti è la SPF (“Société de Gestion de Patrimoine Familial”) o società di gestione familiare.
Cos’è una SPF in Lussemburgo?
La SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) è stata istituita per sostituire il regime delle holding lussemburghesi del 1929, considerato non in linea con le misure di aiuto di Stato previste dal Trattato della Comunità Europea.
L’SPF famigliare rappresenta uno strumento di gestione patrimoniale adeguatamente privato per gli individui ultra e high-net-worth nel loro tentativo di costruire, proteggere e trasferire il proprio patrimonio.
La Società di Gestione del Patrimonio Familiare (Société de Gestion de Patrimoine Familial) ha un unico scopo sociale: l’acquisizione, la detenzione, la gestione e la realizzazione di attività finanziarie, escludendo qualsiasi attività commerciale, qualsiasi proprietà esplicita di edifici o diritti di proprietà intellettuale.
Investitori idonei
Secondo la Legge SPF, gli investitori idonei sono: o
- privati che gestiscono il proprio patrimonio; oppure
- entità di gestione patrimoniale privata che agiscono esclusivamente per il patrimonio di uno o più individui, che possono essere entità residenti e non residenti; oppure
- intermediari che agiscono per conto dei soggetti elencati ai precedenti punti (1) e (2).
Le società o le imprese commerciali non devono essere considerate investitori idonei.
Inoltre, la SPF è un veicolo eccellente per i club di investimento e/o per gli investitori principianti e non professionisti che vogliono testare il funzionamento delle loro relazioni con potenziali co-investitori.
La politica di investimento di una SPF
La SPF è un veicolo di investimento passivo sviluppato per la pianificazione patrimoniale e successoria della famiglia, per la gestione dei beni matrimoniali e per scopi simili. Le sue attività consentite sono quindi limitate all’acquisizione, alla detenzione e alla vendita di attività finanziarie, contanti e altre attività conservate in un conto presso fornitori di servizi finanziari esperti.
Attività a destinazione vincolata
A causa del suo particolare status:
- la SPF non è autorizzata a prestare servizi, compresa la concessione di prestiti a interesse
- la SPF non può essere coinvolta nell’amministrazione delle entità in cui detiene una partecipazione, anche se la percentuale di capitale detenuta dalla SPF costituirebbe una maggioranza e le conferirebbe determinati diritti di gestione.
- qualsiasi tipo di attività commerciale è limitata
- non è consentita la detenzione diretta di beni immobili o di proprietà intellettuale
- la SPF non può stipulare contratti di assicurazione sulla vita.
La legge non prevede alcuna limitazione diretta al finanziamento e all’indebitamento, e il finanziamento della SPF può essere effettuato attraverso operazioni di prestito, sia da istituti di credito, che dai suoi azionisti o da altri investitori. Inoltre, una SPF può detenere partecipazioni azionarie a condizione che non interferisca nella gestione della società in cui detiene tali partecipazioni.
Tassazione semplificata dell’SPF
Secondo la legge sulle SPF, le SPF sono in linea di principio esenti dall’imposta sul reddito delle società, dall’imposta comunale sulle attività produttive e dall’imposta sul patrimonio netto.
A tutti gli SPF si applica una tassa di sottoscrizione annuale dello 0,25%, limitata a un importo annuo di 125.000 euro. La base imponibile è calcolata come somma del capitale sociale e dei sovrapprezzi di emissione versati e della parte del debito che supera otto volte la somma suddetta.
Come effetto della sua neutralità fiscale, una SPF non beneficia delle condizioni della rete di convenzioni bilaterali contro la doppia imposizione del Lussemburgo o della Direttiva dell’Unione Europea sulle società madri e figlie. Pertanto, una SPF può essere soggetta a ritenute alla fonte estere nel Paese in cui sono situati i suoi investimenti.
I dividendi pagati da una SPF non sono soggetti a ritenuta d’acconto.
Data l’assenza di attività commerciali, una SPF non dovrebbe essere un soggetto passivo ai fini dell’imposta sul valore aggiunto in Lussemburgo.
La gestione della SPF ai fini fiscali è effettuata dalle autorità fiscali indirette che possono informare le autorità fiscali dirette nel caso in cui la SPF non soddisfi più i requisiti per beneficiare del regime SPF.
In base alla legislazione vigente, solo alcune categorie di investitori possono aprire SPF in Lussemburgo. Il nostro team di esperti di Damalion può offrire assistenza per la registrazione di un SPF in Lussemburgo. Contattate subito il vostro esperto Damalion per registrare il vostro SPF in Lussemburgo.
