“Il Lussemburgo è un popolare centro d’affari per le persone giuridiche straniere che cercano di espandere la loro attività in Europa. Il Granducato è ben noto per le sue politiche economiche vantaggiose che incoraggiano l’ingresso di imprese internazionali nel suo mercato locale. La sua posizione geografica strategica in Europa, il forte quadro giuridico, la stabilità dei regolamenti politici e gli ampi incentivi commerciali stanno attirando sempre più investitori stranieri a incorporare una società in Lussemburgo”.

Cos’è la Società in accomandita speciale?

La società in accomandita speciale o SCSp è una struttura commerciale relativamente nuova che opera come una società in accomandita tradizionale. Poiché la SCSp è ancora nuova nell’ambiente commerciale lussemburghese e deve ancora essere considerata come un veicolo di investimento alternativo ideale per gli investitori stranieri che desiderano investire in Lussemburgo. In sostanza, una SCSp opera come una società commerciale senza personalità giuridica.

A causa della flessibilità che una SCSp offre, questa struttura aziendale è perfetta per veicoli di investimento alternativi come hedge fund, immobiliare, private equity, collezioni di valore, criptovalute e FoF. La formazione di una società in accomandita speciale offre il vantaggio di essere domiciliata nella rispettabile giurisdizione del Lussemburgo.

Scopo e obiettivo

La formazione di una SCSp sostiene ulteriormente l’obiettivo del Lussemburgo di crescere come un mercato altamente competitivo per gli investitori stranieri. Con un’attraente struttura di common law, gli SCSps sono stati progettati per i gestori di fondi e gli investitori che cercano di sfruttare i veicoli di investimento alternativi. SCSps ha la libertà contrattuale di eseguire il collocamento di fondi di private equity e di sfruttare trattamenti fiscali favorevoli.

Con l’esclusione di diverse disposizioni statutarie, una SCSp gode di un maggiore livello di flessibilità nel creare le regole che governano le operazioni generali all’interno di una società in accomandita speciale. Un SCSp può anche funzionare come un veicolo di fondo feeder come stabilito da un gestore o sponsor del fondo per accogliere gli investimenti fatti nel fondo da uno o più investitori con le loro esigenze o obblighi unici e non condivisi da altri azionisti.

Regime fiscale I Benefici fiscali

• Ai fini dell’imposta sul valore netto e sul reddito, le società in accomandita speciale sono tecnicamente entità commerciali trasparenti dal punto di vista fiscale.
• Le società in accomandita speciale che svolgono attività commerciali sono valutate con un’aliquota d’imposta municipale del 6,75%.
• Una società in accomandita speciale è necessaria per operare come una società commerciale se i partner generali sono società a responsabilità limitata pubbliche o private con il 5% di partecipazione ciascuna.
• Una SCSp non regolamentata che gestisce fondi d’investimento alternativi è neutrale dal punto di vista fiscale a condizione che nessuno dei suoi partner sia una holding lussemburghese con più del 5% di partecipazione.
• Le società in accomandita speciale non beneficiano dei trattati lussemburghesi per evitare la doppia imposizione né della direttiva sulle società madri dell’UE.
• Tutti i servizi di gestione che una SCSp opera come un fondo alternativo non sono valutati con l’imposta sul valore aggiunto.
• Tutti i contributi di dividendi di una SCSp ai partner locali e stranieri non saranno valutati con la ritenuta alla fonte.

Esenzione dall’imposta sul reddito sui dividendi ricevuti

• Tutti i pagamenti fatti a SCSps che portano altri fondi di investimento alternativi saranno soggetti a un’aliquota fiscale del 10% in condizioni speciali.
• Qualsiasi commissione di gestione o pagamento ricevuto da una SCSp regolamentata o non regolamentata sarà completamente esente da IVA.
• SCSps può ricevere un’autorizzazione fiscale anticipata dalle autorità fiscali lussemburghesi simile a quella ottenuta dalle SOPARFI.

Vantaggi per costituire e gestire una società a responsabilità limitata speciale

• Un’eccellente flessibilità contrattuale determina le principali funzioni e attività di una SCSp in Lussemburgo.
• L’incorporazione di una SCSp sotto l’atto privato e il facile processo di registrazione rende i veicoli di investimento attivi sul mercato in meno di un mese.
• Il registro del commercio e delle società del Lussemburgo è autorizzato a pubblicare solo il nome della società in accomandita, il socio illimitato e i manager, la durata e i poteri di firma. I partner limitati non hanno bisogno di essere rivelati del tutto.
• Non c’è un requisito di capitale sociale minimo quando si costituisce una società in accomandita speciale.

A chi è indirizzato un SCSp?

In un regime giuridico SCSp, i partner possono personalizzare il loro livello di partecipazione in termini di profitti e perdite, e distribuzioni. Il maggior livello di libertà delle disposizioni legali nelle società in accomandita speciale permette ai partner delle partnership di private equity di gestire le loro disposizioni di conseguenza.

Quadro legale

Un accordo di partenariato può essere usato per creare un SCSp attraverso un atto pubblico o privato. La società deve avere una ragione sociale chiaramente identificata nel suo atto costitutivo. Deve avere un nome unico della società o un nome che derivi dal suo scopo commerciale.

Costo di incorporazione

Una SCSp non regolamentata può essere costituita attraverso un atto privato e senza il requisito del depositario, rendendo così la struttura commerciale della società in accomandita speciale conveniente e pratica rispetto ad altri veicoli di investimento disponibili sul mercato del Lussemburgo.

L’istituzione di un SCSp richiede l’attuazione di questi passi:

• Pubblicazione nel Registro del Commercio e delle Imprese (RCS)
• Costi amministrativi aggiuntivi da parte delle autorità fiscali interessate
• Costi notarili, se richiesti
• Costi del revisore, se richiesto

Politica di investimento

• Non vincolato
• Fondo d’investimento alternativo non regolamentato ai sensi della FAIM

Regole e regolamenti

• I partner generali assumono una responsabilità limitata in una SCSp.
• I partner generali possono esercitare il diritto di approvare un conto e il diritto discrezionale di nominare e licenziare i manager.
• I diritti dei partner generali devono essere chiaramente definiti in un accordo di partnership SCSp.
• I partner assumono il ruolo di investitore passivo ma possono ancora essere coinvolti nella gestione interna dell’azienda e nelle operazioni.

Amministrazione dell’azienda

• Ci possono essere uno o più manager in un SCSp. Un SCSp con più di un manager può richiedere la creazione di un consiglio.
• Un partner generale può anche assumere il ruolo di manager.
• Un non socio può assumere il ruolo di manager ma non di socio accomandante.
• Il ruolo principale di un manager è quello di agire come rappresentante della SCSp e gestire tutti i compiti e le decisioni di gestione.
• Una SCSp può investire in tutti i tipi di attività come obbligazioni, hedge fund, azioni private, opere d’arte, prestiti, immobili, strumenti liquidi, strumenti illiquidi, opere d’arte, automobili e obbligazioni di partecipazione.
• La posizione di gestione di un SCSp può essere assegnata a una terza parte. I gestori terzi saranno ritenuti responsabili solo per l’esecuzione del proprio mandato.

Perché aprire una SCSp in Lussemburgo?

Una società in accomandita speciale è una società interessante da stabilire nel Lussemburgo e migliora gli strumenti di investimento degli investitori stranieri.

Top-Rated Investment Vehicle – Può essere usato per investimenti master-feeder, joint venture, venture capital, immobili e private equity.

Incorporazione facile e veloce – la formazione della SCSp richiede meno di 30 giorni per essere completata.

Flessibilità – Mentre una SCSp non è categoricamente un veicolo di investimento alternativo, può essere usata per attività di investimento collettivo usando più comparti per raccogliere capitale per gli investitori.

Accesso pubblico – SCSp può essere offerto al pubblico.

Requisitominimo di capitale sociale – I giovani imprenditori possono formare una SCSp con un minimo di 1 euro di capitale sociale.

Damalion sfrutta la sua vasta rete di relazioni professionali con studi legali, contabili e di consulenza di alto livello per assistere le persone fisiche nella costituzione di una società in accomandita speciale nel Lussemburgo. La nostra competenza ed esperienza ci permettono di fornire la migliore consulenza nella creazione e gestione di attività sotto diverse strutture aziendali. Per maggiori dettagli sulla formazione di società SCSp, contattate oggi stesso i nostri esperti di Damalion.

Queste informazioni non sono destinate a sostituire una specifica consulenza fiscale o legale personalizzata. Vi suggeriamo di discutere la vostra situazione specifica con un consulente fiscale o legale qualificato.