Comment constituer votre SPF, la société de gestion de patrimoine privée luxembourgeoise ? - Damalion - Independent consulting firm.
Sélectionner une page

La loi de finances du Luxembourg du 19 décembre 2020, ou loi de finances de 2021, a promulgué plusieurs changements au régime fiscal du pays. Dans le cadre de la loi budgétaire de 2021, l’article 11 de la loi SPF a été modifié et confirme qu’une société de gestion de patrimoine privée n’est pas autorisée à détenir des biens immobiliers, que ce soit directement ou indirectement par le biais d’une entité fiscalement transparente ou d’un fonds commun de placement.

La loi de finances 2021 souligne que la Société de gestion de patrimoine familial (SPF) est un véhicule de gestion d’actifs attractif pour les personnes très fortunées dans leur mission de création, de sauvegarde et de transmission de leur patrimoine. Ce véhicule d’investissement luxembourgeois a été introduit pour la première fois vers la fin du régime de la holding luxembourgeoise en 1929.

En règle générale, une société de gestion de patrimoine privée se consacre exclusivement à l’acquisition, la détention, la gestion et la cession d’investissements qualifiés qui se présentent sous diverses formes. Pour éviter l’utilisation abusive d’une société de gestion de patrimoine privée par des investisseurs nationaux et étrangers, un contrôle strict des autorités concernées est indispensable.

Qu’est-ce qu’une société de gestion de patrimoine privée au Luxembourg ?

La SPF ou Société de Gestion de Patrimoine familial est un véhicule dédié à la détention et à la gestion des aspects financiers d’une personne privée ou d’une famille, qui peut inclure des obligations, des actions, des parts, de l’épargne, des produits dérivés, des métaux précieux, des contrats à terme, des warrants et d’autres outils financiers. ‘

Par nature, une société de gestion de patrimoine privée est un véhicule non réglementé qui n’a pas besoin de licence commerciale pour fonctionner avec succès. Il est spécialement conçu pour les investisseurs qui souhaitent gérer leur patrimoine privé. Dans cette optique, les actions d’une société de gestion de patrimoine privée ne peuvent pas être utilisées pour un placement public, ne peuvent pas être offertes au public et ne peuvent pas être cotées en bourse.

Investisseurs éligibles d’une société de gestion de patrimoine privée au Luxembourg

  • Les particuliers qui gèrent uniquement leur patrimoine privé
  • Les sociétés de gestion de patrimoine privé au service d’une ou plusieurs personnes, comme dans le cas de trusts ou de bureaux familiaux.
  • Intermédiaires agissant pour le compte d’investisseurs privés et de sociétés de gestion de patrimoine privé

Activités interdites de la société de gestion de patrimoine privée

Il est interdit à une société de gestion de patrimoine privée (contrairement à la Soparfi) d’exercer ces activités :

Activité d’octroi de prêts

Une société de gestion de patrimoine privée ne peut rendre aucun type de service, y compris l’octroi de prêts portant intérêt. Cela interdit également à une société de gestion de patrimoine privée d’accorder des prêts à des sociétés dans lesquelles elle détient des parts de participation. Elle peut également émettre des avances de trésorerie ou garantir les engagements d’une société dont elle détient des participations, à titre accessoire et sans aucune rémunération.

Détention de la propriété intellectuelle

Une société de gestion de patrimoine privée au Luxembourg n’est pas autorisée à détenir directement tout type de propriété intellectuelle.

Détention de biens immobiliers

Une société de gestion de patrimoine privée (vous pouvez voir SPF Vs Soparfi) n’est pas autorisée à investir dans l’immobilier, bien qu’elle puisse prendre des participations dans des sociétés ou autres entités juridiques non transparentes qui détiennent des biens immobiliers.

Formes juridiques des sociétés de gestion de patrimoine privées luxembourgeoises

Une société de gestion de patrimoine familial au Luxembourg peut être constituée sous différentes formes juridiques. En fonction des besoins spécifiques d’un investisseur, en termes de parts de capital, de contrôle de la gestion et de transférabilité des actions, une société de gestion de patrimoine privé peut être structurée sous l’une des nombreuses formes juridiques :

  • Société à responsabilité limitée (SA)
  • Société privée à responsabilité limitée(SARL)
  • Société en commandite par actions (SCA)
  • Coopérative sous la forme d’une société publique

Société luxembourgeoise de gestion de patrimoine privé Actifs éligibles

Une société de gestion de patrimoine privée au Luxembourg a les coudées franches pour investir dans tout type d’instruments financiers au Luxembourg et à l’étranger :

  • Produits dérivés, options, warrants, futures
  • Actions, obligations, biens immobiliers, liquidités, fonds, titres
  • Matières premières, devises, actifs en difficulté, métaux précieux, prêts
  • Fonds, SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque), Fonds d’Investissement Spécialisé, SICAV (Société d’Investissement en Capital Variable), fonds de titrisation
  • Fonds spéculatifs

Fonds propres et passif de la société de gestion de patrimoine privé

Une société de gestion de patrimoine privée au Luxembourg peut émettre des actions de différentes classes, nominatives et au porteur. Tous les actionnaires d’une société de gestion de patrimoine privée peut être un résident ou un non-résident.

  • Particuliers
  • Bureaux familiaux
  • Clubs d’investissement ou groupes d’individus gérant leur propre patrimoine
  • Trusts, fondations, stichting, entités patrimoniales, kantor administratif
  • Autres sociétés de gestion de patrimoine

En règle générale, cela exclut les sociétés actionnaires, sauf si elles agissent pour le compte des types d’actionnaires énumérés. Il s’agit par exemple de Soparfis, d’entités holding, de fonds et de prête-noms.

  • Le capital social minimum pour une société anonyme et une société en commandite par actions est de 31 000 euros, avec un minimum de 1/4 versé lors de la constitution.
  • Le capital social minimum pour une société privée à responsabilité limitée est de 12 500 euros et doit être entièrement libéré au moment de la constitution.
  • Le capital social minimum peut être payé en valeur équivalente dans une autre devise.

Dans une société de gestion de patrimoine privée, les investisseurs peuvent créer la société par un apport en espèces ou en nature. Il n’y a pas de droits d’entrée à payer lors de la constitution, à l’exception d’un droit d’enregistrement fixe de 75 euros. L’évaluation par un auditeur externe est obligatoire pour les sociétés publiques à responsabilité limitée et les sociétés en commandite par actions, mais pas pour les sociétés privées à responsabilité limitée. Enfin, la prime d’émission peut être utilisée, les apports ne devant pas nécessairement être représentés par une augmentation de capital ou une émission d’actions.

Régime fiscal des sociétés de gestion de patrimoine privées au Luxembourg

  • Une société de gestion de patrimoine privée est totalement exonérée de l’impôt sur les sociétés et de l’impôt commercial municipal.
  • Une société de gestion de patrimoine privée est soumise à une taxe d’enregistrement qui est calculée au taux de 0,25 % de son capital versé.
  • La taxe d’enregistrement d’une société de gestion de patrimoine privée n’est pas due sur les bénéfices reportés.
  • La taxe d’enregistrement d’une société de gestion de patrimoine privée sera due sur toute dette supérieure à huit fois son capital libéré.

La société de gestion de patrimoine privé bénéficie d’un large éventail d’avantages, à l’exception des conventions de double imposition et des directives européennes. Une société de gestion de patrimoine privée peut être transformé en une autre forme juridique au fil du temps.

Damalion excelle dans la fourniture de conseils professionnels pour aider les investisseurs privés dans la formation et la gestion de véhicules d’investissement luxembourgeois, y compris la structure de société de gestion de patrimoine privé. Nous vous assistons également pour l’ouverture de comptes bancaires. Outre les conseils d’experts, nous utilisons notre réseau de relations avec des comptables, des avocats et d’autres professionnels expérimentés pour rationaliser et accélérer le processus de création d’entreprise. Pour en savoir plus sur les sociétés de gestion de patrimoine privées au Luxembourg ou pour obtenir de l’aide pour la constitution d’une société de gestion de patrimoine privée, contactez un expert de Damalion dès aujourd’hui.

Ces informations ne sont pas destinées à remplacer un conseil fiscal ou juridique individualisé. Nous vous suggérons de discuter de votre situation spécifique avec un conseiller fiscal ou juridique qualifié.