एससीएसपी का उपयोग करके लक्ज़मबर्ग में डिजिटल एसेट वैकल्पिक निवेश कोष की स्थापना करना

लक्ज़मबर्ग परिष्कृत निवेश साधनों की संरचना के लिए एक प्रमुख क्षेत्राधिकार बना हुआ है। इसकी सबसे लचीली और लागत-कुशल निधि संरचनाओं में से एक है स्पेशल लिमिटेड पार्टनरशिप (SCSp) – विशेष रूप से वैकल्पिक रणनीतियों के लिए उपयुक्त है, जिसमें बिटकॉइन , एथेरियम , स्टेबलकॉइन , लिक्विड रीस्टेकिंग टोकन (LRT) और यील्ड-जनरेटिंग DeFi रणनीतियाँ जैसे डिजिटल परिसंपत्तियों को लक्षित करना शामिल है।

डिजिटल एसेट रणनीतियों के लिए एससीएसपी क्यों?

एससीएसपी (सोसाइटी एन कमांडाइट स्पेशल) कानूनी व्यक्तित्व के बिना एक संविदात्मक साझेदारी है, जो एंग्लो-सैक्सन सीमित भागीदारी की प्रकृति के समान है। यह सामान्य भागीदारों (जीपी) और सीमित भागीदारों (एलपी) को सीमित भागीदारी समझौते (एलपीए) के माध्यम से साझेदारी की शर्तों को स्वतंत्र रूप से बातचीत करने और परिभाषित करने की अनुमति देता है, जो क्रिप्टो और ब्लॉकचेन जैसे उच्च-विकास क्षेत्रों को लक्षित करने वाले परिसंपत्ति प्रबंधकों के लिए अद्वितीय लचीलापन प्रदान करता है।

एससीएसपी फंड के लिए पात्र निजी तौर पर खोजी गई रणनीतियाँ

लक्ज़मबर्ग एससीएसपी संरचनाएं कस्टम और उच्च जोखिम-समायोजित निवेश रणनीतियों के लिए आदर्श हैं, जैसे:

• एथेरियम उच्च-उपज रणनीति

• बिटकॉइन उच्च-उपज रणनीति

• स्टेबलकॉइन उच्च-उपज रणनीति

• अस्थायी हानि-प्रतिरक्षित एल.पी.

• लिक्विड रीस्टेकिंग टोकन (LRT) रणनीति

• पृथक प्रबंधित खाते

ये रणनीतियाँ अक्सर पारंपरिक यूसीआईटीएस विनियमों के दायरे से बाहर होती हैं, लेकिन एससीएसपी के माध्यम से संरचित होने पर एआईएफ (वैकल्पिक निवेश कोष) व्यवस्था के तहत फल-फूल सकती हैं।

एससीएसपी संरचना: जीपी-एलपी मॉडल

एससीएसपी का प्रबंधन एक सामान्य भागीदार (जीपी) द्वारा किया जाता है, जिसके पास असीमित देयता होती है, जबकि सीमित भागीदार (एलपी) सीमित देयता से लाभान्वित होते हैं। जीपी एक मौजूदा लक्ज़मबर्ग एसएआरएल, एसए या एससीएस हो सकता है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि जीपी एक पंजीकृत एआईएफएम (वैकल्पिक निवेश निधि प्रबंधक) को पोर्टफोलियो प्रबंधन सौंप सकता है, जो स्केलेबिलिटी और अनुपालन प्रदान करता है।

• जीपी भूमिका : पूर्ण नियंत्रण और प्रबंधन जिम्मेदारी; प्रदर्शन और प्रबंधन शुल्क के माध्यम से मुआवजा दिया जा सकता है।

• एल.पी. की भूमिका : निष्क्रिय निवेशक; जोखिम उनके पूंजी योगदान तक सीमित।

कर और लेखांकन

एस.सी.एस.पी. स्वयं पूर्णतः कर पारदर्शी है। इसका मतलब है की:

• एस.सी.एस.पी. के स्तर पर कोई कॉर्पोरेट आयकर, नगरपालिका व्यवसाय कर या शुद्ध संपत्ति कर नहीं होगा।

• आय पर कर साझेदार स्तर पर लगाया जाता है, जो उनके व्यक्तिगत निवास और कर प्रोफ़ाइल पर निर्भर करता है।

प्रबंधन शुल्क और कैरीड इंटरेस्ट संरचनाएं भी कर-लाभप्रद होती हैं, जब उन्हें सावधानीपूर्वक संरचित किया जाए, विशेष रूप से कम कर वाले क्षेत्राधिकारों में स्थित GPs के लिए।

लेखांकन के नजरिए से:

• एस.सी.एस.पी. को उचित वित्तीय रिकॉर्ड बनाए रखना होगा।

• वार्षिक खाते अवश्य तैयार किए जाने चाहिए, हालांकि अनियमित एस.सी.एस.पी. के लिए लक्ज़मबर्ग व्यापार रजिस्टर में दाखिल करना सामान्यतः आवश्यक नहीं है।

• विनियामक ऑडिट केवल तभी अनिवार्य है जब विशिष्ट सीमाएं (जैसे निवेशक संख्या या परिसंपत्ति का आकार) पार कर ली गई हों या एलपीए द्वारा ऐसा अपेक्षित हो।

विनियामक विकल्प

एससीएसपी की स्थापना की जा सकती है:

• अनियमित , निजी प्लेसमेंट के तहत योग्य निवेशकों के लिए उपयुक्त।

• विनियमित , यदि आप RAIF (आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष) जैसी संरचना का चयन करते हैं, जो हल्के विनियमन और बाजार में तेजी के बीच संतुलन प्रदान करता है।

अनियमित एससीएसपी फंड विशेष रूप से पहली बार के प्रबंधकों या डिजिटल परिसंपत्ति विशेषज्ञों के बीच लोकप्रिय हैं, जो एक दुबला, फास्ट-ट्रैक सेटअप की तलाश में हैं।

डैमालियन कैसे सहायता करता है

डैमालियन, लक्ज़मबर्ग-आधारित एससीएसपी स्थापित करने के इच्छुक फंड मैनेजरों और डिजिटल एसेट उद्यमियों के लिए एक टर्नकी समाधान प्रदान करता है। हमारी सेवाओं में शामिल हैं:

• इष्टतम जीपी-एलपी संरचना पर सलाह देना

• सामान्य साझेदार कंपनी का निगमन

• हमारे साझेदार वकील द्वारा बनाए गए सीमित भागीदारी समझौते (एलपीए) का मसौदा तैयार करना या उसकी समीक्षा करना

• एआईएफएम , कस्टोडियन (जब आवश्यक हो) और डिजिटल परिसंपत्तियों में अनुभवी फंड प्रशासकों से जुड़ना

• क्रिप्टो-संबंधित रणनीतियों के लिए एएमएल/सीएफटी और केवाईसी ऑनबोर्डिंग प्रक्रियाओं में सहायता करना

• विशिष्ट निवेशक अधिदेशों के अनुरूप पृथक प्रबंधित खातों की स्थापना और रखरखाव को सुविधाजनक बनाना

• कर पारदर्शिता और अनुपालन को अनुकूलित करने के लिए कानूनी और कर सलाहकारों के साथ समन्वय करना

विनियामक स्पष्टता, निवेशक-अनुकूल कराधान और संरचनात्मक लचीलेपन के साथ, लक्ज़मबर्ग SCSp अभिनव डिजिटल परिसंपत्ति निवेश रणनीतियों को घर देने के लिए एक बेहतर वाहन के रूप में खड़ा है। चाहे आप स्टेबलकॉइन, एथेरियम या बिटकॉइन में उच्च-उपज रणनीतियों का अनुसरण कर रहे हों, या अस्थायी हानि-हेज्ड लिक्विडिटी पूल की संरचना कर रहे हों, डैमलियन फंड प्रायोजकों को एक मजबूत यूरोपीय ढांचे में अपने क्रिप्टो-केंद्रित फंड स्थापित करने और उन्हें बढ़ाने का अधिकार देता है। कृपया अब अपने डैमालियन विशेषज्ञ से संपर्क करें !