ルクセンブルクは、洗練された投資ビークルを組成するための最高の法域であり続けている。ルクセンブルクで最も柔軟性が高く、コスト効率の高いファンドの仕組みとして、次のようなものがある。 スペシャル・リミテッド・パートナーシップ– 特に、 ビットコイン、イーサリアム、ステーブルコイン、リキッド・リステイキング・トークン（LRT）、利回りを生み出すDeFi戦略などのデジタル資産を対象としたオルタナティブ戦略に適している。
なぜデジタル資産戦略のためのSCSpなのか？
SCSp (Société en Commandite Spéciale)は、アングロサクソンのリミテッド・パートナーシップに似た、法人格を持たない契約上のパートナーシップです。これにより、ゼネラル・パートナー（GP）とリミテッド・パートナー（LP）は、リミテッド・パートナーシップ契約（LPA）を通じてパートナーシップの条件を自由に交渉・定義することができ、暗号やブロックチェーンのような高成長セクターをターゲットとするアセットマネージャーに比類のない柔軟性を提供します。
SCSpファンドの対象となる民間調査戦略
ルクセンブルクのSCSPストラクチャーは、オーダーメイドのハイリスク調整型投資戦略などに最適である：
- イーサリアム高利回り戦略
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ビットコイン高利回り戦略
- ステーブルコイン高利回り戦略
- リキッド・リステイキング・トークン（LRT）戦略
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分離管理口座
こうした戦略は、伝統的なUCITS規制の範囲外であることが多いが、SCSPを通じて組成された場合には、AIF（オルタナティブ・インベストメント・ファンド）制度の下で繁栄することができる。
SCSpの構造GP-LPモデル
SCSPは、無限責任を負うゼネラル・パートナー(GP)によって運営され、リミテッド・ パートナー(LP)は有限責任を負います。GPは既存のルクセンブルグのSARL、SA、SCSのいずれでも構いません。最も重要なことは、GPはポートフォリオ管理を登録されたAIFM(Alternative Investment Fund Manager)に委任することができ、スケーラビリティとコンプライアンスを提供することです。
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GPの役割：完全な支配権と経営責任を有し、パフォーマンス・フィーやマネジメント・フィーで報酬を得ることもある。
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LPの役割受動的投資家。リスクは出資額に限定される。
税務・会計
SCSp自体は完全に透明な税金である。 ということです。
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SCSPレベルでは、法人所得税、地方事業税、純富裕税はかからない。
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所得は、各自の居住地と税務プロファイルに応じて、パートナー・レベルで課税される。
マネージメント・フィーやキャリー・インタレスト（繰越利益）の仕組みも、特に低税率の国・地域に拠点を置くGPにとっては、慎重に仕組み化すれば税制上有利になる。
会計の観点から：
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SCSpは適切な財務記録を保持しなければならない。
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ルクセンブルクの商業登記簿への提出は、規制のないSCSpでは通常必要ないが、年次決算を作成する必要がある。
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規制監査は、特定の閾値（投資家数や資産規模など）を超えた場合、またはLPAが要求した場合にのみ義務付けられている。
規制オプション
SCSpは設立されるかもしれない：
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規制対象外、私募の適格投資家向け。
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RAIF（リザーブド・オルタナティブ・インベストメント・ファンド）のような、軽い規制と市場投入までのスピードのバランスを提供する仕組みを選択する場合は、規制される。
非規制のSCSPファンドは、初めての運用者や、無駄のない迅速な設定を求めるデジタル資産のスペシャリストに特に人気がある。
ダマリオンの支援方法
ダマリオンは、ルクセンブルクを拠点とするSCPの設立を目指すファンドマネージャーやデジタル資産起業家向けに、ターンキー・ソリューションを提供している。 私たちのサービスには以下が含まれます：
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最適なGP-LPストラクチャーのアドバイス
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無限責任組合員会社の設立
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パートナー弁護士による有限責任事業組合契約書（LPA）の作成またはレビュー
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デジタル資産に精通したAIFM、カストディアン（必要な場合）、ファンド・アドミニストレーターとの連携
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暗号関連戦略のAML/CFTおよびKYCオンボーディング手続きの支援
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特定の投資家のマンデートに合わせた分離管理口座の設定と維持の促進
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税務の透明性とコンプライアンスを最適化するために、法律および税務アドバイザーと調整する。
規制の明確さ、投資家に優しい税制、構造の柔軟性により、ルクセンブルクのSCSPは、革新的なデジタル資産投資戦略を収容するための優れた手段として際立っています。ステーブルコイン、イーサリアム、ビットコインで高利回り戦略を追求する場合でも、無常損失ヘッジ流動性プールを構築する場合でも、ダマリオンはファンド・スポンサーが強固な欧州の枠組みで暗号に特化したファンドを設立し、規模を拡大できるよう支援します。 今すぐダマリオンの専門家にお問い合わせください！