룩셈부르크는 정교한 투자 수단을 구조화하는 데 있어 최고의 관할권입니다. 가장 유연하고 비용 효율적인 펀드 구조는 다음과 같습니다. 특수합자회사(SCSp) – 특히 비트코인, 이더리움, 스테이블코인, 리퀴드 리스테이크 토큰(LRT), 수익 창출형 탈중앙 금융 전략 등 디지털 자산을 대상으로 하는 대체 전략에 적합합니다.
디지털 자산 전략을 위한 SCSp가 필요한 이유는 무엇인가요?
합명회사 (SCSp) 는 앵글로색슨 합명회사와 유사한 성격의 법인격이 없는 계약적 파트너십입니다. 무한책임사원(GP)과 유한책임사원(LP)이 유한파트너십계약(LPA)을 통해 파트너십 조건을 자유롭게 협상하고 정의할 수 있어 암호화폐 및 블록체인과 같은 고성장 분야를 대상으로 하는 자산 운용사에게 탁월한 유연성을 제공합니다.
SCSp 기금을 받을 수 있는 개인 탐색 전략
룩셈부르크 SCSp 구조는 다음과 같은 맞춤형 및 고위험 조정 투자 전략에 이상적입니다:
- 이더리움 고수익 전략
-
비트코인 고수익 전략
- 스테이블코인 고수익 전략
- 리퀴드 리스테이크 토큰(LRT) 전략
-
분리된 관리 계정
이러한 전략은 기존 UCITS 규정의 범위를 벗어나는 경우가 많지만 SCSp를 통해 구조화하면 AIF(대체투자펀드) 제도 하에서 성공할 수 있습니다.
SCSp 구조: GP-LP 모델
SCSp는 무한 책임을 지는 일반 파트너(GP)가 관리하며, 유한 파트너(LP)는 유한 책임의 혜택을 받습니다. GP는 기존 룩셈부르크 SARL, SA 또는 SCS가 될 수 있습니다. 가장 중요한 것은 GP가 포트폴리오 관리를 등록된 AIFM(대체투자 펀드 매니저)에게 위임할 수 있어 확장성과 규정 준수가 가능하다는 점입니다.
-
GP 역할: 모든 권한과 관리 책임, 성과 및 관리 수수료로 보상을 받을 수 있습니다.
-
LP 역할: 수동적 투자자, 자본 기여에 따른 위험 제한.
세금 및 회계
SCSp 자체는 완전히 세금 투명성이 보장됩니다. 이것은 다음을 의미합니다:
-
법인 소득세, 지방 사업세 또는 순자산세는 SCSp 수준에서 부과되지 않습니다.
-
소득은 파트너의 개인 거주지 및 세금 프로필에 따라 파트너 수준에서 과세됩니다.
관리 수수료와 이월 이자 구조도 신중하게 구성하면 세금에 유리하며, 특히 저세율 관할권에 기반을 둔 GP의 경우 더욱 그렇습니다.
회계 관점에서:
-
SCSp는 적절한 재무 기록을 유지해야 합니다.
-
연간 계정을 작성해야 하지만, 룩셈부르크 무역 등록부에 제출하는 것은 일반적으로 규제되지 않는 SCSps의 경우 필요하지 않습니다.
-
규제 감사는 특정 임계값(투자자 수 또는 자산 규모 등)을 초과하거나 LPA에서 요구하는 경우에만 의무적으로 실시합니다.
규제 옵션
SCSp를 설정할 수 있습니다:
-
규제를 받지 않으며, 자격을 갖춘 투자자에게 적합합니다.
-
가벼운 규제와 시장 출시 기간 사이의 균형을 제공하는 RAIF(예비 대체 투자 펀드)와 같은 구조를 선택하는 경우 규제를 받습니다.
규제되지 않은 SCSp 펀드는 특히 간결하고 빠른 트랙 설정을 원하는 첫 번째 관리자 또는 디지털 자산 전문가에게 인기가 있습니다.
다말리온의 지원 방법
다말리온은 룩셈부르크 기반 SCSp를 설립하고자 하는 펀드 매니저와 디지털 자산 기업가를 위한 턴키 솔루션을 제공합니다. 당사 서비스에는 다음이 포함됩니다:
-
최적의 GP-LP 구조에 대한 조언
-
일반 파트너 회사 설립
-
파트너 변호사가 작성한 합자회사 계약서(LPA) 초안 작성 또는 검토
-
디지털 자산에 경험이 있는 AIFM, 수탁자(필요한 경우) 및 펀드 관리자와의 연결
-
암호화폐 관련 전략에 대한 AML/CFT 및 KYC 온보딩 절차 지원
-
특정 투자자의 요구에 맞춘 분리 관리 계좌의 설정 및 유지 관리 촉진
-
법률 및 세무 고문과 협력하여 세금 투명성 및 규정 준수를 최적화합니다.
규제 명확성, 투자자 친화적인 과세, 구조적 유연성을 갖춘 룩셈부르크 SCSp는 혁신적인 디지털 자산 투자 전략을 수용할 수 있는 탁월한 수단으로 각광받고 있습니다. 스테이블코인, 이더리움 또는 비트코인으로 고수익 전략을 추구하든, 영구적인 손실 헤지 유동성 풀을 구성하든, 다말리온은 펀드 스폰서가 강력한 유럽 프레임워크에서 암호화폐 중심 펀드를 설립하고 확장할 수 있도록 지원합니다. 지금 바로 다말리온 전문가에게 문의하세요!