Luksemburg je še vedno glavna jurisdikcija za strukturiranje zahtevnih naložbenih nosilcev. Med najbolj prilagodljivimi in stroškovno učinkovitimi strukturami skladov je posebna komanditna družba (SCSp) – ki je še posebej primerna za alternativne strategije, vključno s tistimi, ki so usmerjene v digitalno premoženje, kot so bitcoin, ethereum, stablecoins, likvidni žetoni za ponovno vzpostavitev (LRT), in strategije DeFi, ki ustvarjajo donos.
Zakaj SCSp za strategije digitalnih sredstev?
SCSp (Société en Commandite Spéciale) je pogodbena družba brez pravne osebnosti, ki je po naravi podobna anglosaškim komanditnim družbam. Komplementarjem (GP) in komanditistom (LP) omogoča, da se svobodno pogajajo in določajo pogoje partnerstva prek pogodbe o komanditni družbi (LPA), kar upravljavcem premoženja, usmerjenim v hitro rastoče sektorje, kot sta kripto in blockchain, ponuja neprimerljivo večjo prožnost.
Zasebno raziskane strategije, upravičene do sredstev SCSp
Luksemburške strukture SCSp so idealne za prilagojene naložbene strategije z visokim tveganjem, kot so:
- Strategija visokega donosa za ethereum
-
Strategija visokega donosa za Bitcoin
- Visoko donosna strategija Stablecoin
- Strategija žetona za tekoče obnavljanje (LRT)
-
Ločeni upravljani računi
Te strategije pogosto ne spadajo na področje uporabe tradicionalnih predpisov KNPVP, vendar lahko uspešno delujejo v okviru režima alternativnih investicijskih skladov (AIF), če so strukturirane prek SCSp.
Struktura SCSp: Model GP-LP
Družbo SCSp upravlja glavni partner, ki je neomejeno odgovoren, medtem ko imajo komanditisti omejeno odgovornost. Glavni družbenik je lahko obstoječa luksemburška družba SARL, SA ali SCS. Najpomembneje je, da lahko GP prenese upravljanje portfelja na registriranega upravitelja alternativnih investicijskih skladov (AIFM), kar zagotavlja razširljivost in skladnost.
-
Vloga splošnega zdravnika: Vloga GP: popoln nadzor in odgovornost za upravljanje; lahko se mu izplačajo nadomestila za uspešnost in upravljanje.
-
Vloga LP: Vloga LP: pasivni vlagatelji; tveganje je omejeno na njihov kapitalski vložek.
Davki in računovodstvo
Sam SCSp je davčno popolnoma pregleden. To pomeni:
-
Brez davka na dohodek pravnih oseb, občinskega davka na poslovanje ali davka na neto premoženje na ravni SCSp.
-
Dohodek je obdavčen na ravni partnerja, odvisno od njegove rezidenčnosti in davčnega profila.
Strukture provizij za upravljanje in prenesenih obresti so prav tako davčno ugodne, če so skrbno strukturirane, zlasti za GP s sedežem v jurisdikcijah z nizkimi davki.
Z računovodskega vidika:
-
SCSp mora voditi ustrezno finančno evidenco.
-
Pripraviti je treba letne računovodske izkaze, čeprav za neregulirane SCSps na splošno ni potrebna prijava v luksemburški poslovni register.
-
Regulativne revizije so obvezne le, če so preseženi določeni pragovi (na primer število vlagateljev ali višina sredstev) ali če to zahteva zakon o nadzoru.
Regulativne možnosti
SCSp se lahko vzpostavi:
-
Neurejeno, primerno za kvalificirane vlagatelje v okviru zasebnega plasiranja.
-
regulirani, če se odločite za strukturo, kot je RAIF (rezervirani alternativni investicijski sklad), ki zagotavlja ravnovesje med manj strogo regulacijo in hitrostjo uvajanja na trg.
Neurejeni skladi SCSp so še posebej priljubljeni pri upraviteljih, ki prvič upravljajo, ali strokovnjakih za digitalno premoženje, ki iščejo poenostavljeno in hitro vzpostavitev.
Kako pomaga Damalion
Damalion ponuja rešitev na ključ za upravitelje skladov in podjetnike s področja digitalnega premoženja, ki želijo ustanoviti SCSp s sedežem v Luksemburgu. Naše storitve vključujejo:
-
Svetovanje o optimalni strukturi javnega zasebnega partnerstva.
-
Ustanovitev družbe generalnega partnerja
-
Priprava ali pregled pogodbe o komanditni družbi (LPA), ki jo pripravi naš partnerski odvetnik.
-
Povezovanje z upravitelji alternativnih investicijskih skladov, skrbniki (po potrebi) in upravitelji skladov z izkušnjami na področju digitalnega premoženja.
-
Pomoč pri postopkih za vstop v sistem AML/CFT in KYC za strategije, povezane s kriptovalutami.
-
Omogočanje vzpostavitve in vzdrževanja ločenih upravljanih računov, prilagojenih posebnim pooblastilom vlagateljev.
-
usklajevanje s pravnimi in davčnimi svetovalci za optimizacijo davčne preglednosti in skladnosti.
Zaradi regulativne jasnosti, vlagateljem prijazne obdavčitve in strukturne prilagodljivosti je luksemburški SCSp odličen instrument za namestitev inovativnih naložbenih strategij digitalnega premoženja. Ne glede na to, ali si prizadevate za visoko donosne strategije v stablecoinih, Ethereumu ali Bitcoinu ali strukturirate likvidnostne sklade, zavarovane pred trajnimi izgubami, Damalion sponzorjem skladov omogoča, da svoje sklade, usmerjene v kriptovalute, vzpostavijo in razširjajo v trdnem evropskem okviru. Zdaj se obrnite na strokovnjaka za Damalion!