Luxemburg on edelleen ensisijainen lainkäyttöalue kehittyneiden sijoitusvälineiden strukturoinnissa. Sen joustavimpiin ja kustannustehokkaimpiin rahastorakenteisiin kuuluu muun muassa Special Limited Partnership (SCSp) – joka soveltuu erityisen hyvin vaihtoehtoisiin strategioihin, mukaan lukien digitaalisiin varoihin, kuten Bitcoiniin, Ethereumiin, stablecoineihin, Liquid Restaking Tokens (LRT) ja tuottoa tuottaviin DeFi-strategioihin, kohdistuvat strategiat.
Miksi SCSp for Digital Asset Strategies?
SCSp (Société en Commandite Spéciale) on sopimusperusteinen henkilöyhtiö, jolla ei ole oikeushenkilöllisyyttä ja joka muistuttaa luonteeltaan anglosaksista kommandiittiyhtiötä. Sen ansiosta pää- ja kommandiittiyhtiömiehet voivat vapaasti neuvotella ja määritellä kumppanuuden ehdot kommandiittiyhtiösopimuksen (LPA) avulla, mikä tarjoaa ainutlaatuista joustavuutta varainhoitajille, jotka tähtäävät krypto- ja lohkoketjujen kaltaisille nopeasti kasvaville aloille.
SCSp-rahastoihin oikeutetut yksityisesti tutkitut strategiat
Luxemburgin SCSp-rakenteet soveltuvat erinomaisesti räätälöityihin ja korkeaan riskiin mukautettuihin sijoitusstrategioihin, kuten:
- Ethereumin korkean tuoton strategia
-
Bitcoin korkean tuoton strategia
- Stablecoin High-Yield strategia
- Liquid Restaking Token (LRT) -strategia
-
Erilliset hallinnoidut tilit
Nämä strategiat jäävät usein perinteisten yhteissijoitusyrityksiä koskevien säännösten soveltamisalan ulkopuolelle, mutta ne voivat menestyä vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (AIF) järjestelmässä, kun ne on strukturoitu SCSp:n kautta.
SCSp-rakenne: GP-LP-malli
SCSp:tä hallinnoi pääyhteistyökumppani, jolla on rajoittamaton vastuu, kun taas kommandiittiosakkailla on rajoitettu vastuu. Pääjärjestäjä voi olla olemassa oleva luxemburgilainen SARL, SA tai SCS. Tärkeintä on, että päävastuullinen yhtiömies voi siirtää salkunhoidon rekisteröidylle vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajalle (AIFM, Alternative Investment Fund Manager), mikä tarjoaa skaalautuvuutta ja vaatimustenmukaisuutta.
-
Yleislääkärin tehtävä: Täysi valvonta ja johtamisvastuu; voi saada korvausta tulos- ja hallinnointipalkkioista.
-
LP Rooli: Passiiviset sijoittajat; riski rajoittuu heidän pääomasijoitukseensa.
Verotus ja kirjanpito
SCSp:n verotus on täysin läpinäkyvää. Tämä tarkoittaa:
-
Ei yhteisöveroa, kunnallista elinkeinoveroa tai nettovarallisuusveroa SCSp:n tasolla.
-
Tuloja verotetaan osakkaiden tasolla heidän asuinpaikkansa ja veroprofiilinsa mukaan.
Hallinnointipalkkiot ja siirtokorkorakenteet ovat myös verotuksellisesti edullisia, kun ne on jäsennelty huolellisesti, erityisesti matalan verotuksen lainkäyttöalueille sijoittautuneille pääjärjestäjille.
Kirjanpidon näkökulmasta:
-
SCSp:n on pidettävä asianmukaista kirjanpitoa.
-
Vuosittainen tilinpäätös on laadittava, mutta sääntelyn ulkopuolelle jääviltä SCSps-yrityksiltä ei yleensä vaadita tilinpäätöstä Luxemburgin kaupparekisteriin.
-
Viranomaisauditoinnit ovat pakollisia vain, jos tietyt raja-arvot (kuten sijoittajien määrä tai varojen koko) ylittyvät tai jos lainvalvontaviranomainen vaatii niitä.
Sääntelyvaihtoehdot
SCSp voidaan perustaa:
-
Sääntelemätön, soveltuu päteville sijoittajille yksityisen sijoittamisen yhteydessä.
-
Säännelty, jos valitaan RAIF:n (Reserved Alternative Investment Fund) kaltainen rakenne, joka tarjoaa tasapainon kevyen sääntelyn ja nopean markkinoille saattamisen välillä.
Sääntelemättömät SCSp-rahastot ovat erityisen suosittuja ensikertalaisille rahastonhoitajille tai digitaalisen omaisuuden asiantuntijoille, jotka etsivät kevyttä ja nopeaa perustamista.
Miten Damalion auttaa
Damalion tarjoaa avaimet käteen -ratkaisun rahastonhoitajille ja digitaalisen omaisuuden yrittäjille, jotka haluavat perustaa Luxemburgissa toimivan SCSp:n. Palveluihimme kuuluvat:
-
Optimaalista GP-LP-rakennetta koskeva neuvonta
-
Avoimen yhtiömiehen yhtiön perustaminen
-
Kumppanimme lakimiehen tekemän kommandiittiyhtiösopimuksen (LPA) laatiminen tai tarkistaminen .
-
Yhteydenpito vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajiin, säilytysyhteisöihin (tarvittaessa) ja rahastonhoitajiin, joilla on kokemusta digitaalisista varoista.
-
Avustaminen AML/CFT- ja KYC-menettelyjen käyttöönotossa kryptoon liittyvien strategioiden osalta.
-
Sijoittajien erityistoimeksiantojen mukaan räätälöityjen erillisten hallinnoitujen tilien perustamisen ja ylläpidon helpottaminen.
-
Koordinointi oikeudellisten ja veroneuvojien kanssa verotuksen läpinäkyvyyden ja vaatimustenmukaisuuden optimoimiseksi.
Sääntelyn selkeys, sijoittajaystävällinen verotus ja rakenteellinen joustavuus tekevät Luxemburgin SCSp:stä erinomaisen välineen innovatiivisten digitaalisten sijoitusstrategioiden sijoittamiseen. Riippumatta siitä, tavoitellaanko korkeatuottoisia strategioita stablecoineissa, Ethereumissa tai Bitcoinissa vai strukturoidaanko pysyviä tappioilta suojattuja likviditeettipooleja, Damalion antaa rahastosijoittajille mahdollisuuden perustaa ja skaalata kryptopainotteisia rahastojaan vankassa eurooppalaisessa kehyksessä. Ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaan nyt!