Une Soparfi luxembourgeoise est techniquement commerciale dans sa forme d’entreprise plutôt que corporative dans ses objectifs. Il est généralement utilisé comme un véhicule d’investissement dont l’activité principale consiste à prendre des participations dans des sociétés luxembourgeoises et étrangères.
Compte tenu de la structuration stratégique de l’entreprise, une Soparfi luxembourgeoise permet aux sociétés de tirer parti de la directive européenne “mère-filiale”, en ce qui concerne les avantages d’exonération fiscale sur les dividendes et les plus-values, pour autant que certaines conditions soient remplies.
Principes de taxation pour une Soparfi luxembourgeoise
- La constitution d’une Soparfi luxembourgeoise, avec toutes ses modifications statutaires, est soumise à une taxe d’enregistrement de 75 euros.
- Une Soparfi luxembourgeoise est soumise à l’impôt sur les sociétés, à la taxe professionnelle communale, ainsi qu’à une contribution au fonds de chômage, ce qui donne un taux d’imposition global de 24,94%.
- Une Soparfi luxembourgeoise est également soumise à l’impôt sur la fortune au taux de 0,5% sur la valeur nette des actifs de la société.
- L’impôt sur la fortune nette dépassant 500 millions d’euros est évalué au taux de 0,05 %.
- Notez que les participations qui bénéficient de l’exonération de participation sont également exonérées de l’impôt sur la fortune.
- Les dettes finançant des participations exonérées de l’impôt sur la fortune ne sont pas déductibles de la base de l’impôt sur la fortune.
- Un impôt minimum sur la fortune nette de 4.815 euros sera prélevé chaque année sur une Soparfi luxembourgeoise lorsque son bilan est composé à 90% d’actifs immobilisés, le total des actifs de son bilan s’élève à 350.000 euros ; sinon l’impôt minimum sur la fortune nette dépendra du total du bilan et variera entre 535 et 32.100 euros.
Exemption de participation d’une Soparfi luxembourgeoise
- Un impôt étranger sur le revenu est comparable s’il est appliqué à un taux d’au moins 8,5 % sur une base d’imposition similaire à celle du Luxembourg.
- Les dividendes distribués par une Soparfi seront soumis à une retenue à la source de 15%.
- La retenue à la source peut être réduite en vertu des dispositions d’un traité fiscal applicable ou exemptée en vertu de la retenue à la source nationale peut être réduite en vertu des dispositions d’un traité fiscal applicable ou exemptée en vertu de la retenue à la source nationale.
- La retenue à la source peut être évitée par une structuration adéquate.
- Un actionnaire non-résident d’une Soparfi luxembourgeoisen’est pas soumis à l’imposition des plus-values lors de la vente de ses actions.
- La société mère résidente sera entièrement imposable.
- Par principe, une Soparfi est soumise à tous les impôts, mais les dividendes et les revenus de la vente d’investissements sont exonérés d’impôts moyennant le respect de certaines conditions.
- Les conditions d’exonération fiscale sont définies dans le Code des impôts luxembourgeois (art. 166 LIR).
En ce qui concerne l’impôt sur la fortune nette, il est permis de déduire le revenu des personnes morales et l’impôt communal sur le bénéfice. Sont exonérés dans le pays d’origine d’une société mère :
- Dividendes reçus de la filiale
- Actifs résiduels reçus à la suite de la liquidation d’une filiale
- Plus-values réalisées sur la vente de la filiale
Une Soparfi luxembourgeoise peut également déduire le montant investi dans une filiale de son patrimoine total imposable.
- En ce qui concerne les retenues à la source sur les dividendes versés aux actionnaires, une Soparfi peut être exemptée de ces obligations, sans qu’il y ait de retenue à la source sur l’actif de liquidation accordé aux actionnaires.
Conditions d’exonération fiscale sur la perception de dividendes ou de plus-values
- Une Soparfi doit être une société résidente luxembourgeoise pleinement imposable.
- Le régime fiscal Soparfi est applicable aux sociétés à capitaux étrangers ayant un siège permanent au Luxembourg.
Conditions pour une société affiliée ou une filiale
- La participation doit être substantielle ; au moins 10 % du capital social total d’une société affiliée ou le prix total d’acquisition de l’investissement doit être d’au moins 1,2 million d’euros ou 6 millions d’euros pour l’exonération des plus-values.
- Si une participation comporte des titres similaires mais acquis à des prix différents, le prix d’acquisition peut être calculé selon la méthode du coût moyen pondéré.
- La participation doit être maintenue pendant au moins douze mois.
- La société affiliée doit être une société résidente pleinement imposable au Luxembourg, ou doit être une société dont le capital social non luxembourgeois est pleinement imposable, correspondant à l’impôt sur les sociétés, ou doit être un État membre résident de l’Union européenne.
- La participation doit être réelle, ce qui signifie qu’il doit s’agir d’un engagement d’achat ne serait pas suffisant. Ceci est applicable même si l’ancien propriétaire a déposé les titres auprès d’un tiers.
Les conséquences de l’imposition d’une Soparfi Holding luxembourgeoise
Exonération fiscale des dividendes
- Les revenus détenus par les participations ou les dividendes perçus sont totalement exonérés d’impôts.
- Un contribuable qui a réalisé un bénéfice au cours de l’année bénéficiera d’une réduction du revenu imposable. En revanche, si l’exercice se solde par une perte, l’exonération augmente la perte fiscale de cet exercice.
- La distribution de dividendes ne profite pas à une société qui a signé une convention fiscale avec le Luxembourg.
Plus-values non imposables
- Les gains en capital réalisés par une Soparfi ne sont pas imposables, conformément au règlement du 21 décembre 2001.
- L’exonération couvre toutes les opérations, y compris le transfert de biens, notamment la vente, la réception et l’échange de titres.
- Si une participation est obtenue par un échange de titres, seul le montant des plus-values sur la valeur d’échange sera exonéré.
Exemption de la déduction des dépenses
- Les coûts opérationnels directement liés aux participations exonérées sont déductibles.
- Les gains en capital ou les dividendes sont imposables jusqu’à concurrence de ce montant.
La fiscalité des activités commerciales
- Toutes les activités commerciales d’une Soparfi sont soumises à l’impôt de droit commun.
- Certains types de revenus, tels que les revenus provenant de logiciels, de marques et de brevets, peuvent bénéficier d’avantages fiscaux.
Le véhicule d’investissement luxembourgeois Soparfi offre un cadre clair pour la planification fiscale internationale, car il est autorisé par diverses conventions fiscales internationales et directives européennes. Cette caractéristique unique en fait le type de structure de détention préféré à un fonds de gestion de patrimoine privé, en raison de sa clémence en termes d’application.
Damalion offre des conseils complets aux investisseurs étrangers et aux investisseurs institutionnels qui souhaitent ouvrir un fonds d’investissement dans un centre financier de premier plan comme le Luxembourg. Grâce à notre réseau mondial de prestataires de services expérimentés, nous faisons de l’enregistrement et de la constitution d’une Soparfi luxembourgeoise un processus sans heurts et sans difficultés. Nos experts Damalion offrent également une assistance dans diverses activités, notamment l’ouverture d’un compte bancaire, la comptabilité, la tenue de livres, la gestion et les conseils en matière de fiscalité. Pour en savoir plus, contactez un expert Damalion dès aujourd’hui.
Ces informations ne sont pas destinées à remplacer un conseil fiscal ou juridique individualisé. Nous vous suggérons de discuterétudie votre situation spécifique avec un conseiller fiscal ou juridique qualifié.
Pourquoi l’imposition des dividendes compte pour une SOPARFI luxembourgeoise ?
Avant d’approuver des distributions, vérifiez l’éligibilité à l’exonération de participation, les effets conventionnels et les exigences de substance afin que la politique soit robuste pour le conseil, les auditeurs et les contreparties.
- L’exonération de participation peut neutraliser l’impôt sur les dividendes entrants qualifiés au niveau de la SOPARFI.
- La retenue à la source sur les dividendes sortants peut être atténuée par les règles internes, les directives de l’UE ou les conventions fiscales.
- La substance, la qualité de bénéficiaire effectif et les tests anti-abus déterminent l’issue pratique.
Pour les caractéristiques du véhicule, voir SOPARFI Luxembourg et les fondamentaux dans Avantages de la holding luxembourgeoise.
Quels concepts clés orientent l’imposition des dividendes ?
Gardez ces notions en tête pour cadrer la politique de distribution et la piste documentaire.
- Exonération de participation. Allègement possible pour les dividendes entrants qualifiés quand les tests de participation, de durée de détention et de nature de l’investisseur sont remplis.
- Retenue à la source sur dividendes sortants. Le taux interne s’applique sauf réduction/suppression par directive ou convention, sous réserve des règles anti-abus.
- Bénéficiaire effectif et substance. La SOPARFI doit démontrer contrôle, prise de décision et logique économique alignée sur les flux du groupe.
- Mesures anti-hybrides et anti-abus. Le résultat change si des instruments/montages déclenchent une requalification ou un test d’objectif principal.
- Documentation et gouvernance. Procès-verbaux, attestations de dividendes, tests juridiques et calendrier de distribution soutiennent la pérennité.
Si votre SOPARFI est une S.à r.l., voyez le parcours de constitution : Constituer une S.à r.l. pour une SOPARFI.
Comment déterminer la position fiscale des dividendes et procéder en sécurité ?
Suivez cette séquence pour tester l’éligibilité et documenter la décision avant le paiement.
- Cartographier l’actionnariat. Confirmez le pourcentage, le prix d’acquisition, la durée de détention et la forme du payeur.
- Vérifier l’exonération de participation. Évaluez les tests légaux et les éventuelles exclusions selon vos faits.
- Passer en revue la retenue. Analysez le taux interne, la directive UE applicable, l’article conventionnel et toute clause de limitation d’avantages.
- Tester substance et bénéficiaire effectif. consignez le contrôle, la prise de décision, les salariés/mandats et le lieu de direction effective.
- Préparer le dossier du conseil. Tests juridiques, contrôle des réserves distribuables et calendrier proposé avec pièces à l’appui.
- Exécuter et archiver. Approuvez les procès-verbaux, émettez les attestations, mettez à jour les registres et conservez les preuves pour audit et contreparties.
Pour les choix connexes, voir Considérations fiscales SOPARFI 2025 et Avantages de la holding.
Résultats liés aux dividendes : vue d’ensemble
Un aide-mémoire pour aligner fiscalité, juridique et trésorerie avant exécution.
| Thème | Perspective SOPARFI |
|---|---|
| Dividendes entrants | Exonération de participation possible lorsque les conditions légales sont remplies |
| Dividendes sortants | Retenue à la source interne sauf réduction/suppression par directive ou convention, sous réserve de l’anti-abus |
| Substance | Contrôle du conseil, preuves de décision et enregistrements cohérents renforcent la position |
| Documentation | Procès-verbaux, test des réserves distribuables, attestations de dividendes, registres |
| Points de vigilance | Anti-abus, caractéristiques hybrides, bénéficiaire effectif, limitation d’avantages |
Questions fréquentes sur les dividendes en SOPARFI
Des réponses concises pour éclairer les conseils d’administration et les équipes financières.
Qu’est-ce que l’exonération de participation, simplement ?
Tous les dividendes entrants sont-ils éligibles automatiquement ?
Y a-t-il une retenue à la source sur les dividendes sortants ?
Comment les règles de l’UE interagissent-elles avec les dividendes sortants ?
Pourquoi le bénéficiaire effectif est-il crucial ?
Les instruments hybrides peuvent-ils influer sur le traitement ?
Quelle documentation accompagner chaque dividende ?
Le territoire du payeur compte-t-il pour l’exonération de participation ?
Quelle durée de détention faut-il pour l’exonération ?
La substance hors Luxembourg aide-t-elle ?
Des frais de gestion ou intérêts peuvent-ils compenser des dividendes ?
Comment les conventions limitent-elles la retenue ?
Et si les conditions ne sont remplies qu’en partie ?
À quelle fréquence revoir la politique de dividendes ?
Où trouver les règles SOPARFI plus larges ?
Ressources de planification associées : Essentiels SOPARFI, Considérations fiscales SOPARFI 2025 et Avantages de la holding pour investisseurs et entreprises familiales.
