Was macht Luxemburg einzigartig?
Luxemburg bietet mehrere Möglichkeiten zur Gründung von Private-Equity-Unternehmen. Luxemburg hat sich zu einem international führenden Standort für Private-Equity-Fonds entwickelt und ist mit einem verwalteten Vermögen von rund 5 Billionen Euro nach den Vereinigten Staaten die zweitgrößte Drehscheibe für Investmentfonds und der Sitz der öffentlichen Finanzen in Europa.
Darüber hinaus können in Luxemburg gegründete Private-Equity-Fonds aufgrund des bestehenden Passportings gemäß der Richtlinie über die Verwaltung alternativer Investmentfonds leichter innerhalb der EU vertrieben werden.
Warum einen Luxemburger Investmentfonds gründen?
Das Land ist ein Gründungsmitglied der Europäischen Union.
- Politische Stabilität
- Finanziell abgesichert.
- AAA-bewertet.
Sie hat:
- Vertrauenswürdige Anlagevorschriften.
- Es gibt über 4.200 überwachte Investmentgesellschaften mit über 14.500 Teilfonds.
- Ein strenger Rahmen für das Passporting von Fonds innerhalb der EU.
- Luxemburger Fonds werden in über 70 Ländern vertrieben, was Luxemburg zum führenden Vertriebsland für Fonds macht.
- Eine bekannte Finanzaufsichtsbehörde.
Es bietet:
- Es steht ein vielfältiges Angebot an beaufsichtigten und unbeaufsichtigten Investmentfonds zur Verfügung.
- Die Dachfonds.
- Unbeaufsichtigte Mittel.
- Steuerliche Vorteile
Je nach den Bedürfnissen der Anleger bietet Luxemburg steuerfreie oder steuerpflichtige Anlageformen.
Was genau ist Private Equity?
Wie eine Private-Equity-Gesellschaft investiert ein Private-Equity-Fonds in das Eigenkapital von Unternehmen in Privatbesitz und konzentriert sich dabei auf die langfristigen Aussichten der Übernahme. Solche Investitionen werden in der Regel im Anschluss an Seed-, Pre-Seed- und Venture-Capital-Fonds-Runden getätigt.
Private-Equity-Investitionsphasen werden in der Regel als vorbörslich betrachtet.
Wie lange dauert die Gründung eines Luxemburger Private-Equity-Fonds oder -Unternehmens?
Die Dauer der Einrichtung hängt davon ab, ob es sich um einen beaufsichtigten oder einen unbeaufsichtigten Fonds handelt. Eine nicht überwachte Anlageoption kann innerhalb von zwei Wochen eingerichtet werden, während ein überwachtes Anlagekonto je nach Fondsstruktur und Anlagephilosophie innerhalb von ein bis vier Monaten eingerichtet werden kann.
Wie können Sie einen Private-Equity-Fonds in Luxemburg gründen?
Luxemburg bietet eine Vielzahl von Fondsformen für Private-Equity-Geschäfte.
Der Spezialfonds (Specialized Investment Fund, SIF) ist die anpassungsfähigste Form des Investmentfonds und eignet sich für verschiedene Anlageklassen und Anlagetechniken, einschließlich Private-Equity-Transaktionen.
Der Luxemburger SIF ist eine überwachte Geschäftseinheit, die in der Regel nur professionellen oder erfahrenen Anlegern zur Verfügung steht. Er hat einen bescheidenen Diversifizierungsbedarf und kann wie ein Umbrella-Fonds mit vielen Teilfonds aufgelegt werden, so dass verschiedene Transaktionen in derselben Struktur möglich sind.
Der Reserved Alternative Investment Fund (RAIF ) kann ebenfalls von Interesse sein, da es sich um eine nicht regulierte alternative Anlage handelt, die von einem Verwalter alternativer Anlagen verwaltet wird, der von der CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier oder Aufsichtskommission für den Finanzsektor) beaufsichtigt werden muss
Eine luxemburgische SLP oder Special Limited Partnership ist ein nicht registrierter alternativer Investmentfonds (AIF ), der in Luxemburg mit einem General Partner (GP), der als Fondsmanagement fungiert, und einem Limited Partner (LP) als Investor gegründet werden kann.
Die luxemburgische SLP-Struktur basiert auf Partnerschaften, die in anderen Ländern wie den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich und den Cayman-Inseln gegründet wurden. Ihre Taktiken sind in der Regel illiquide, mit typischen Investitionen in Immobilien, Private Equity oder Schuldtitel. Es gibt jedoch keine Beschränkungen hinsichtlich der Anlageklassen oder Fondsstrategien.
Ein Vertrag über eine Kommanditgesellschaft regelt den Betrieb der SLP und bietet dem Fonds die vertragliche Flexibilität, den Fonds zu gründen. Ein SLP ist nicht auf eine bestimmte Anlageklasse beschränkt und unterliegt nicht den Vorschriften zur Risikostreuung.
Vorteile der Gründung einer luxemburgischen SLP:
Im Folgenden werden die Vorteile der Gründung einer SLP in Luxemburg aufgeführt:
- Es kann in 2-3 Wochen einsatzbereit sein.
- Eine vorherige behördliche Genehmigung ist nicht erforderlich.
- Als unbeaufsichtigter Fonds unterliegt er keinen schwerwiegenden regulatorischen Vorschriften.
- Bei einem AUM von mehr als 100 Millionen Euro muss der Allgemeinmediziner reguliert werden (bei geschlossenen Fonds, wenn das AUM 500 Millionen Euro überschreitet).
- Für die Hedgefonds-Strategie gibt es keine Einschränkungen.
- Es besteht keine Notwendigkeit für eine Depotbank, eine Wirtschaftsprüfung oder einen Prime Broker.
- Das Fahrzeug selbst ist steuerneutral.
Kann ein luxemburgischer SLP einen europäischen Pass erhalten?
Ja, das kann sie. Sie müsste einen Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFM ) für die SLP auswählen, die an zugelassene Anleger in der Europäischen Union ausgegeben werden sollen. Es dauert etwa einen Monat, bis der Prozess abgeschlossen ist.
Wie lange dauert es in Luxemburg, einen Private Equity Fonds zu gründen?
Ein nicht überwachter Fondsrahmen kann innerhalb von zwei Wochen eingerichtet werden, während ein überwachter Fonds ein bis vier Monate dauern kann. Dies ist zum Teil auf das langwierige Verfahren zur Eröffnung eines Bankkontos zurückzuführen, das traditionell bis zu einem Monat dauern kann.
SOPARFI ist eine luxemburgische Holdinggesellschaft (Finanzholdinggesellschaft).
Die SOPARFI hat sich zum bevorzugten Instrument für grenzüberschreitende Private-Equity-Geschäfte in Europa entwickelt. Unternehmen, Staatsfonds, Family Offices und Fondsmanager nutzen luxemburgische SOPARFIsaufgrund ihrer Flexibilität, ihrer strukturellen Vorteile und ihres Zugangs zu Doppelbesteuerungsabkommen.
Wie hoch sind die Kosten für die Gründung einer Private-Equity-Gesellschaft in Luxemburg?
Die Kosten variieren je nach der gewählten Struktur und der Qualität der Verantwortung. Beaufsichtigte Fonds sind teurer als unbeaufsichtigte Fonds.
Eine SOPARFI kann beispielsweise drei Tage nach der Einrichtung eines Bankkontos und der Einzahlung eines Stammkapitals von 12.000 EUR gegründet werden. Die Notargebühren belaufen sich auf etwa 1.700 Euro, und die SOPARFI kann mit einem Dienstleister einen Domizilierungsvertrag abschließen, um eine registrierte Adresse zu erhalten.
Die Kosten für die Gründung einer Special Limited Partnership (SLP) hängen also nur von der Art der Gründung ab (notarielle Urkunde oder private Urkunde). Nach der Fertigstellung kann der Vertrag der Kommanditgesellschaft beim luxemburgischen Handels- und Gesellschaftsregister eingetragen werden.
Die übrigen Kosten hängen von der Struktur ab und davon, ob eine Betreuung gewünscht wird oder nicht.
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