Ze względu na liczne korzyści, jakie oferuje, inwestorzy zagraniczni są bardziej entuzjastycznie nastawieni do otwarcia funduszu inwestycyjnego w Luksemburgu, a wśród popularnych wybieranych funduszy inwestycyjnych jest UCITS (Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities), który oferuje wysoki poziom ochrony inwestorów.
Cechy luksemburskiego UCITS
| UCITS | przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) podlegające przepisom części I ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. o przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania |
| UCITS | regulowany fundusz inwestycyjny, który inwestuje w aktywa płynne i może być dystrybuowany publicznie do inwestorów detalicznych w całej UE |
| Obowiązujące przepisy | Działalność UCITS jest regulowana na zasadach określonych w ustawie z dnia 17 grudnia 2010 r., która jest zgodna z dyrektywą unijną. |
| Kwalifikujący się inwestorzy | Bez ograniczeń dla każdego |
| Aktywa kwalifikowane | UCITS ogranicza się do zbywalnych papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu lub obsługiwanych na rynku regulowanym, funduszy inwestycyjnych, finansowych instrumentów pochodnych, gotówki, określonych instrumentów rynku pieniężnego oraz jednostek UCITS i/lub UCI. I inne płynne aktywa. Należy pamiętać, że kwalifikowalność aktywów musi być weryfikowana indywidualnie w świetle obowiązujących przepisów i praktyki regulacyjnej. |
| UCITS Wymogi dotyczące dywersyfikacji ryzyka | Szczegółowa dywersyfikacja ryzyka jest narzucona zgodnie z art. 42-52 ustawy o Funduszach, np. UCITS nie może inwestować ponad 10% swoich aktywów w zbywalne papiery wartościowe UCITS nie może inwestować ponad 20 % swoich aktywów netto w lokaty złożone w tym samym organie Żaden pojedynczy składnik aktywów nie powinien stanowić ponad 10% aktywów funduszu |
| Forma prawna | wspólny fundusz kontraktowy (fonds commun de placement – FCP). otwarta lub zamknięta spółka inwestycyjna o zmiennym kapitale (SICAV lub société d’investissement à capital variable ) lub o stałym kapitale (SICAF lub société d’investissement à capital fixe) |
| Segregowane przedziały | Tak |
| Wymogi kapitałowe | Aktywa netto FCP to minimum 1 250 000 EUR. To minimum musi zostać osiągnięte w okresie sześciu miesięcy od wydania zezwolenia. Minimalny kapitał samodzielnie zarządzanego SICAV/SICAF powinien wynosić co najmniej 300.000 EUR w momencie uzyskania zezwolenia. Kapitał SICAV/ SICAF musi osiągnąć 1.250.000 EUR w ciągu sześciu miesięcy od uzyskania zezwolenia. |
| Obliczanie wartości aktywów netto (NAV) i polityka umarzania | musi podawać do publicznej wiadomości cenę emisyjną, sprzedaży i odkupu swoich jednostek każdorazowo, co najmniej dwa razy w miesiącu |
| Podatki | Podatek naliczony: Podatek kapitałowy, Podatek od abonamentu, Podatek od zysków kapitałowych (stosowany w wyjątkowych warunkach) Zwolnienie z podatku: podatek od bogactwa netto, podatek od zysków kapitałowych, podatek dochodowy, podatek u źródła (z wyjątkiem sytuacji, gdy zastosowanie ma dyrektywa UE w sprawie oszczędności) |
| System podatkowy dotyczący podatku od subskrypcji UCITS | Jest on pobierany według stawki 0,05% aktywów netto funduszu. Niższa stawka – 0,01% – jest dostępna w szczególnych warunkach. |
| Nadzór instytucjonalny i autoryzacja – przez CSSF (tak/nie) | Tak |
| Możliwość umieszczenia w wykazie | Tak |
| Paszport europejski | Tak (jest to kluczowy aspekt systemu UCITS) |
| Zasady cienkiej kapitalizacji (stosunek długu do kapitału własnego) | Może zaciągać pożyczki do 10% aktywów netto na sfinansowanie wykupów lub zakup nieruchomości na potrzeby swojej działalności, ale nie może przekroczyć 15% aktywów netto. |
| Wymagani dostawcy usług z Luksemburga | Luksemburska spółka zarządzająca lub spółka zarządzająca z siedzibą w innym państwie członkowskim UE. Luksemburski depozytariusz, który jest między innymi odpowiedzialny za ochronę aktywów funduszu agent administracyjny Niezależny audytor z odpowiednim doświadczeniem zawodowym. Rejestrator i agent transferowy |
UCITS jest często wybierane ze względu na korzyści, jakie oferuje. Po pierwsze, inwestorzy korzystają z dodatkowej ochrony przed ryzykiem dzięki ścisłym zasadom dotyczącym zarządzania funduszami, dywersyfikacji, administrowania dostawcami usług i ochrony aktywów.
Co więcej, korzysta również z sieci umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, choć jest ona ograniczona wyłącznie do funduszy utworzonych w formie SICAV / SICAF.
Aby założyć swój fundusz inwestycyjny w Luksemburgu, śmiało skontaktujmy się teraz z ekspertem Damalion.
