Zaznacz stronę

Utwórz fundusz SICAF lub fundusz typu SICAV w Luksemburgu

utworzone przez | kwi 20, 2022 | Fundusze inwestycyjne

Proces tworzenia funduszu typu SICAV lub SICAF w Luksemburgu

Utwórz fundusz SICAF lub SICAV w Luksemburgu

Spółka Inwestycyjna o Kapitale Zmiennym i Spółka Inwestycyjna o Kapitale Stałym to instrumenty inwestycyjne dostępne dla inwestorów zagranicznych w Luksemburgu. Mogą one przyjąć formę przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego (SIF).

Instytucje inwestycyjne mogą być tworzone w Luksemburgu wróżnych formach prawnych, przy czym główną różnicą jest minimalny kapitał zakładowy dla każdej z form prawnych.

Luksemburska spółka inwestycyjna o zmiennym kapitale (SICAV)

  • Fundusz inwestycyjny zorganizowany w formie spółki inwestycyjnej o zmiennym kapitale zakładowym.
  • Wartość udziałów musi odpowiadać wartości aktywów netto.
  • Kapitał ulega podwyższeniu lub obniżeniu i może być tworzony bez zbędnych formalności.
  • Może być zorganizowana jako spółka akcyjna.
  • Podobnie jak w przypadku innych funduszy inwestycyjnych, siedziba spółki inwestycyjnej o zmiennym kapitale (SICAV) musi znajdować się w Luksemburgu.
  • Istotne dokumenty są przechowywane w siedzibie firmy w Luksemburgu.
  • Wydanie lub umorzenie akcji musi nastąpić w siedzibie spółki.
  • Posiada własną osobowość prawną.
  • Rejestracja spółki inwestycyjnej o zmiennym kapitale (SICAV) wiąże się z utworzeniem spółki akcyjnej o kapitale zakładowym równym wartości jej aktywów netto.

Spółka Inwestycyjna o Zmiennym Kapitale (SICAV) Charakterystyka

  • Podlega ustawie o funduszach z 2007 roku (ustawa o specjalistycznych funduszach inwestycyjnych i luksemburskie prawo handlowe, ponieważ może zostać założony jako spółka handlowa).
  • Może być zarządzany przez wyznaczoną firmę zarządzającą funduszami lub samodzielnie zarządzaną firmę inwestycyjną.
  • Subfundusze mogą być tworzone w ramach spółki inwestycyjnej o zmiennym kapitale (SICAV).

Kapitał zakładowy

  • Minimalny kapitał zakładowy w wysokości 1,25 mln EUR, który zostanie zdeponowany w ciągu najbliższych sześciu miesięcy po uzyskaniu zezwolenia na prowadzenie działalności jako spółka inwestycyjna w Luksemburgu.
  • Luksemburska spółka inwestycyjna o zmiennym kapitale (SICAV) może w ciągu najbliższych 12 miesięcy wypłacić kapitał.
  • W przypadku samozarządzającej się spółki inwestycyjnej o zmiennym kapitale (SICAV) inwestor musi wpłacić minimalny kapitał zakładowy w wysokości 300 000 EUR.

Wymagania dotyczące sprawozdawczości

  • Sporządzanie raportów rocznych i półrocznych musi odbywać się zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości.
  • Nadzorowane przez Komisję Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) i zobowiązane do składania sprawozdań.
  • Komisja Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) zatwierdza dokumenty założycielskie, nazwiska dyrektorów, przepisy dotyczące zarządzania i inne kwestie przed utworzeniem instytucji.
  • Sprawozdania finansowe muszą być poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta i przedstawione w ciągu czterech miesięcy od zakończenia roku obrotowego, tak długo, jak długo działa ono jako przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS).
  • Fundusz działający na podstawie Ustawy o Specjalistycznych Funduszach Inwestycyjnych (SIF) musi opublikować swoje istotne dokumenty sześć miesięcy po zakończeniu roku finansowego.
  • Należy udostępnić prospekt sprzedaży zawierający strategię inwestycyjną funduszu oraz związane z nią ryzyko.

System podatkowy

  • Obciążony podatkiem od subskrypcji w wysokości 0,05% wartości aktywów netto.
  • W przypadku spółek inwestycyjnych o zmiennym kapitale (SICAV) utworzonych na mocy ustawy o specjalistycznych funduszach inwestycyjnych (SIF) podatek od subskrypcji wynosi 0,01%.
  • Fundusze są zwolnione z podatku dochodowego.
  • Możliwość korzystania ze zwolnień podatkowych, np. z podatku dochodowego.
  • Zwolnienie z podatku od majątku netto oraz z podatku u źródła od wypłaty dywidend wypłacanych nierezydentom.
  • Może korzystać z luksemburskich umów o unikaniu podwójnego opodatkowania z innymi krajami, zgodnie z listem okólnym L.G. podpisanym 12 lutego 2015 r.
  • Podatek od wartości dodanej nie ma zastosowania do spółek inwestycyjnych o zmiennym kapitale (SICAV).

Funkcje

  • Utworzony w celu inwestowania na kapitale zajęczym funduszu.
  • Umożliwia łączenie różnych typów aktywów, w tym papierów wartościowych i nieruchomości.

Kwalifikowalność

Inne istotne cechy Spółki Inwestycyjnej o Zmiennym Kapitale (SICAV)

  • Siedziba, zarząd i kontrola Spółki Inwestycyjnej o Zmiennym Kapitale (SICAV) muszą znajdować się w Luksemburgu.
  • Fundusz może emitować jednostki uczestnictwa w dowolnym momencie, przypominając inwestorom, że liczba jednostek uczestnictwa nie może przekroczyć wartości aktywów netto funduszu.
  • Spółka Inwestycyjna o Zmiennym Kapitale (SICAV) zgodnie z przepisami dotyczącymi Specjalistycznych Funduszy Inwestycyjnych (SIF ) jest dostępna wyłącznie dla inwestorów kwalifikowanych.

Główne obowiązki banku powierniczego w Luksemburgu

  • Aktywa Spółki Inwestycyjnej o Zmiennym Kapitale (SICAV) muszą być przekazane do banku powierniczego, który zapewnia, że dochód z zabawy zostanie wykorzystany zgodnie ze statutem spółki. Jeżeli aktywa funduszu są niewłaściwie zarządzane, bank powierniczy będzie ponosił odpowiedzialność zarówno wobec funduszu inwestycyjnego, jak i jego udziałowców.

Emisja akcji Wymagania

  • Emisja funduszy nie wymaga żadnych szczególnych zmian w dokumentach założycielskich funduszu.
  • Cena akcji będzie ustalana na podstawie wartości aktywów netto i liczby akcji pozostających w obrocie.

Warunki dotyczące wypłaty dywidendy

  • Niezależnie od tego, czy spółka inwestycyjna o zmiennym kapitale (SICAV) jest zarejestrowana zgodnie z przepisami dotyczącymi specjalistycznych funduszy inwestycyjnych (SIF) czy przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS), dystrybucja dywidendy odbywa się według tych samych zasad.
  • Należy koniecznie wiedzieć, jaki sposób dystrybucji dywidendy jest ustalany i musi być określony w prospekcie funduszu.
  • Ważne jest ustalenie, czy wypłaty mogą być przeznaczone dla udziałowców niezależnie od wyników finansowych zabawy w danym okresie.

Towarzystwo Inwestycji w Kapitał Stały (SICAF) w Luksemburgu

Towarzystwo Inwestycyjne o Stałym Kapitale (SICAF) to fundusz inwestycyjny o stałym kapitale. Można ją założyć w każdej formie działalności gospodarczej dostępnej w Luksemburgu, w tym w następujących formach:

  • Publiczna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (S.A.)
  • Spółka komandytowa (S.C.A.)
  • Prywatna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (S.A.R.L.)

Kapitał zakładowy Firmy Inwestycyjnej w Kapitał Stały (SICAF) może być podwyższony jedynie przez jej udziałowców. Wszelkie zmiany w kapitale muszą być zgłoszone i opublikowane.

  • Subskrybowany kapitał zakładowy musi osiągnąć wysokość 1,25 mln EUR w ciągu sześciu miesięcy od daty założenia.
  • W przypadku Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego (SIF) czas na osiągnięcie niezbędnego kapitału wynosi 12 miesięcy.
  • Minimalny kapitał zakładowy zależy od rodzaju wybranej formy prawnej.

Wymagania dotyczące innych firm inwestujących w kapitał stały (SICAF)

  • Podlega przepisom prawa handlowego Luksemburga i prawa spółek.
  • Nadzorowana przez Komisję Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) w Luksemburgu.
  • Aby fundusze mogły rozpocząć działalność gospodarczą, konieczne jest uzyskanie licencji.
  • Zarówno Spółka Inwestycyjna z Kapitałem Stałym (SICAF), jak i Spółka Inwestycyjna z Kapitałem Zmiennym (SICAV) są zwolnione z podatku dochodowego od osób prawnych.
  • Zarówno Spółka Inwestycyjna z Kapitałem Stałym (SICAF), jak i Spółka Inwestycyjna z Kapitałem Zmiennym (SICAV) są zwolnione z podatku u źródła od dywidend.
  • Zarówno Spółka Inwestycyjna o Stałym Kapitale (SICAF), jak i Spółka Inwestycyjna o Zmiennym Kapitale (SICAV) podlegają podatkowi od subskrypcji i rocznej stawce podatkowej w wysokości 0,05% aktywów netto, oraz 0,01%, jeśli zostały utworzone jako Specjalistyczne Fundusze Inwestycyjne (SIF).
  • Zarówno Spółka Inwestycyjna z Kapitałem Stałym (SICAF), jak i Spółka Inwestycyjna z Kapitałem Zmiennym (SICAV) muszą sporządzać roczne sprawozdania finansowe i wyznaczać biegłego rewidenta z siedzibą w Luksemburgu.
  • Menedżer lub jakakolwiek inna osoba świadcząca usługi konsultingowe nie musi posiadać obywatelstwa luksemburskiego.

Damalion dostarcza zaawansowane i innowacyjne rozwiązania, aby pomóc inwestorom i innym uczestnikom rynku w tworzeniu instytucji inwestycyjnych, w tym Firmy Inwestycyjnej o Kapitale Zmiennym i Firmy Inwestycyjnej o Kapitale Stałym. Pomożemy Ci w różnych działaniach, stosując perspektywiczne podejście, aby pomóc Ci odnieść sukces. Dzięki naszej globalnej sieci usług ułatwiamy sprawne świadczenie usług prawnych, księgowych, doradztwa podatkowego i rozwiązań regulacyjnych. Od otwarcia rachunku bankowego po rzetelne doradztwo w kwestiach podatkowych – jesteśmy z Tobą na każdym kroku. Skontaktuj się z ekspertem Damalion już dziś, aby dowiedzieć się więcej.

Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.