EenSPAC (Special Purpose Acquisition Company) is een beursgenoteerd vehikel met als doel de overname van een particulier bedrijf of een groep bedrijven. Een SPAC haalt middelen op via een beursgang (IPO) voor de overname van een bestaand bedrijf.
SPAC’s halen in de eerste plaats geld op bij investeerders in publieke aandelen en kunnen de risico’s voor hun doelondernemingen verminderen en het IPO-proces verkorten.
Proces van een SPAC (Special Purpose Acquisition Company)
Het SPAC-proces wordt geïnitieerd door de sponsors met expertise in een specifieke industrie of bedrijfssector, en zij streven deals op dat gebied na. Deze sponsors investeren risicokapitaal in de vorm van niet-terugvorderbare betalingen aan bepaalde beroepsbeoefenaren om de exploitatiekosten te dekken. Indien de sponsors er niet in slagen binnen twee jaar een combinatie tot stand te brengen, moet de SPAC worden opgeheven en moeten alle middelen aan de oorspronkelijke investeerders worden teruggegeven. De sponsors verliezen hun risicokapitaal als zij worden ontbonden, maar als zij slagen, verdienen zij sponsoraandelen in de gemeenschappelijke onderneming.
Gewoonlijk wordt een SPAC opgericht door een competent managementteam of een sponsor met nominaal geïnvesteerd kapitaal.
Een SPAC heeft een beperkte levensduur, gewoonlijk tussen 18 en 24 maanden, een periode waarin het een doelwit moet specificeren en de overname moet afronden. Als het SPAC er niet in slaagt een overname af te ronden binnen de gestelde termijn, worden de tijdens de IPO opgehaalde middelen teruggegeven aan de investeerders.
Nadelen van een SPAC
SPAC’s bieden particuliere ondernemingen een onderscheidende manier om toegang te krijgen tot de openbare markten en bieden beleggers een manier om zij aan zij te beleggen met de beste sponsors.
SPAC’s bieden voordelen voor bedrijven die van plan zijn naar de beurs te gaan. Het biedt toegang tot openbare markten en ervaren sponsors en zorgt voor een investeerdersvriendelijke aanpak. Het geeft ook de mogelijkheid om zich terug te trekken uit een toekomstige deal als de investeerders de door de SPAC overwogen transactie niet goedkeuren.
Met een betrouwbaar ondernemingsrechtklimaat en SPAC-bewuste regelgevende instanties is Luxemburg de perfecte uitvalsbasis voor nieuwe SPAC’s.
Om uw SPAC in Luxemburg op te zetten, neemt u nu contact op met uw Damalion-expert.
