Luxemburg is een van de belangrijkste jurisdicties voor institutionele beleggers in Europa, het Midden-Oosten en Afrika (EMEA). Alvorens een alternatief beleggingsinstrument in Luxemburg op te richten, is het absoluut noodzakelijk de processen die dit initiatief met zich zal meebrengen, van naderbij te bekijken.
De aantrekkingskracht van Luxemburg op de wereldwijde investeringsruimte
Het Groothertogdom begon zijn solide reputatie als een vooraanstaand domicilie voor beleggingsfondsen op te bouwen in de vroege jaren 1900. Het land vormde een efficiënte sector rond instellingen voor collectieve belegging in effecten (ICBE’s) die obligaties en aandelen omvat.
In de loop der jaren is aanvullende regelgeving ontwikkeld en zijn wijzigingen doorgevoerd om beleggingsinstrumenten in Luxemburg aantrekkelijker te maken voor beheerders van private equity en kapitaalbeleggingen. Alternatieve beleggingsstructuren zoals SICAR (Beleggingsmaatschappij in Risicokapitaal), SIF (Bijzonder Beleggingsfonds), en onlangs RAIF (Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds) worden thans beschouwd als enkele van de meest aantrekkelijke structuren onder zowel internationale als fondsbeheerders.
De indrukwekkende flexibiliteit van alternatieve beleggingsinstrumenten in diverse rechtsvormen is ontegenzeggelijk aantrekkelijk. Hetzelfde kan worden gezegd van de fiscale efficiëntie van het Groothertogdom en de solide wet- en regelgevingskaders die de gemakkelijke oprichting, het beheer en de administratie van fondsen bevorderen.
Tot op heden is Luxemburg een belangrijk financieel centrum voor risicokapitaal- en vastgoedinvesteringen omdat het een hefboom is voor grensoverschrijdende marketing in de lidstaten van de EU en daarbuiten.
Er zijn uiteraard nog andere bekende jurisdicties op het gebied van alternatieve beleggingsfondsen, zoals het Verenigd Koninkrijk, Guernsey en Jersey. De strategische ligging van Luxemburg in het hart van Europa en zijn rol als een van de stichtende leden van de Europese Unie maken het echter tot een beter domicilie vanuit het oogpunt van een ervaren investeerder.
Bovendien trekt de flexibiliteit en de Angelsaksische aanpak van commanditaire vennootschappen steeds meer beheerders van beleggingsfondsen uit andere delen van Europa en de Verenigde Staten aan.
Hoe kiest u het juiste Luxemburgse fonds?
Een beheerder van een beleggingsfonds die een duidelijke visie heeft op het door hem gewenste investeringsprogramma voor private equity-vastgoed (PERE), zal gemakkelijker de juiste beleggingsstructuur en rechtsvorm in Luxemburg kunnen kiezen. Het doel is een beleggingsinstrument te selecteren dat meer beleggers zal aantrekken voor specifieke beleggingsstrategieën die zij willen hebben.
De belangrijkste factoren die van invloed zijn op het type Luxemburgs fonds dat moet worden geregistreerd en opgericht, zijn de volgende:
- De omvang en reikwijdte van het fonds
- Nationaliteit en fiscale woonplaats van investeerders
- Complexiteit en aard van de beleggingsstrategie
Populaire rechtsvormen die beheerders van beleggingsfondsen overwegen, zijn onder meer de SICAV (beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal) en het FCP (gemeenschappelijk beleggingsfonds). Volgens de regel kunnen alle Luxemburgse beleggingsfondsen worden opgericht als één enkel fonds of paraplufonds, waarbij internationale beleggers activa kunnen aanhouden in één of meer compartimenten.
Luxemburg bestendigt een sterk georganiseerd financieel ecosysteem dat investeringsmanagers, bewaarders, administrateurs en ander belangrijk bedrijfspersoneel ondersteunt. Er zijn ook in Luxemburg gevestigde professionals en dienstverleners die bijstand kunnen verlenen bij diverse essentiële fondsactiviteiten, alsmede beleggingsbeheerders die de strategische structurering en administratie van beleggingsfondsen namens internationale beleggers en fondsbeheerders kunnen vergemakkelijken.
Essentiële punten bij de oprichting van een beleggingsfonds in Luxemburg
Bij de oprichting van een alternatief beleggingsfonds in Luxemburg zijn fondsbeheerders verplicht een in Luxemburg gevestigde beheerder te kiezen. Hier zijn tips die u zullen helpen een deskundige administratie te kiezen die aan uw behoeften voldoet.
-
Voert met gepaste zorgvuldigheid uit om te voldoen aan de lokale bestuurs- en beheersbehoeften
Het Luxemburgse landschap van beleggingsfondsen is sterk gereglementeerd. Om te slagen, hebt u een partner nodig die zeer goed op de hoogte is van de bestaande wetten en voorschriften. Bij het opzetten van een beleggingsinstrument is het laatste wat u wilt fouten maken. Kies een beheerder met ruime ervaring in de omgang met verschillende soorten fondsbeleggers. Daarom is het voor fondsbeheerders van cruciaal belang om de professionele staat van dienst van een beheerder en de kwaliteit van zijn processen, personeel en systemen te controleren.
-
Gemakkelijke, veilige en snelle toegang tot relevante informatie
Fondsbeheerders en beleggers hebben behoefte aan efficiënte en snelle toegang tot fondsgerelateerde documenten en tot gegevens over de onderliggende entiteiten van hun fondsen. Een ervaren Luxemburgse fondsenbeheerder biedt optimale oplossingen en processen om het vertrouwen van zowel fondsbeheerders als beleggers te verzekeren.
Een beheerder van een beleggingsfonds moet over de middelen en instrumenten beschikken om diverse taken te verrichten, zoals boekhouding, beheer, registratie en secretariaatswerkzaamheden. Ten slotte is een beheerder verantwoordelijk voor het verlenen van bewaardiensten overeenkomstig de richtlijn inzake beheerders van alternatieve beleggingsfondsen (AIFMD). Kies een dienstverlener die beschikt over een uitgebreid netwerk van professionals en een breed scala aan diensten in verschillende rechtsgebieden.
Als deskundig bedrijfsadviesbureau is Damalion trots op zijn uitgebreide netwerk van contacten en langdurige relaties met professionals en dienstverleners om fondsbeheerders en internationale investeerders met succes bij te staan oprichting van beleggingsfondsen in Luxemburg. Neem vandaag nog contact op met een Damalion-expert en ontdek hoe wij u uitgebreide oplossingen kunnen bieden.
Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.
