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Creare una SICAF o SICAV nel Lussemburgo

da | Apr 20, 2022 | Fondi di investimento

Il processo di creazione di una SICAV o SICAF nel Lussemburgo

Creare SICAF o SICAV nel Lussemburgo

La Società d’investimento a capitale variabile e la Società d’investimento a capitale fisso sono veicoli d’investimento disponibili per gli investitori stranieri nel Lussemburgo. Possono assumere la forma di un Organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) o di un Fondo di investimento specializzato (FIS).

Iveicoli d’investimento possono essere stabiliti in varie forme giuridiche nel Lussemburgo, e la differenza principale è il capitale sociale minimo per ogni forma giuridica.

Società lussemburghese d’investimento a capitale variabile (SICAV)

  • Un fondo d’investimento organizzato come una società d’investimento con capitale sociale variabile.
  • Il valore delle azioni deve corrispondere al valore del suo patrimonio netto.
  • Il capitale aumenta o diminuisce e può essere costituito senza formalità.
  • Può essere organizzata come una società pubblica a responsabilità limitata.
  • Come altri fondi d’investimento, la sede di una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) deve essere in Lussemburgo.
  • I documenti pertinenti sono salvaguardati dalla sede legale in Lussemburgo.
  • L’emissione del rimborso delle azioni deve avvenire nella sede legale.
  • Ha una propria personalità giuridica.
  • La registrazione della Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) comporta la creazione di una società per azioni con un capitale sociale pari al suo patrimonio netto.

Società d’investimento a capitale variabile (SICAV) Caratteristiche

  • Soggetto alla legge sui fondi del 2007 (legge sui fondi d’investimento specializzati e legge commerciale lussemburghese in quanto può essere costituito come una società commerciale).
  • Può essere gestito da una società di gestione di fondi designata o da una società di investimento a gestione autonoma.
  • I comparti possono essere creati all’interno di una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV).

Capitale sociale

  • Capitale sociale minimo a 1,25 milioni di euro da depositare entro i prossimi sei mesi dopo la sua approvazione come società di investimento in Lussemburgo.
  • La società lussemburghese d’investimento a capitale variabile (SICAV) può versare il capitale nei prossimi 12 mesi.
  • Per le Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) autogestite, un investitore deve ritirare un capitale sociale minimo di 300.000 euro.

Requisiti di segnalazione

  • Deve seguire i principi contabili generali accettati nella redazione dei rapporti annuali e semestrali.
  • Sorvegliato dalla Commissione per la Vigilanza del Settore Finanziario (CSSF) e obbligato a fare rapporto.
  • La Commissione per la supervisione del settore finanziario (CSSF) fornisce l’approvazione dei documenti costitutivi, i nomi degli amministratori, le disposizioni di gestione e altre questioni prima che possa essere creata.
  • I conti finanziari devono essere controllati da un revisore indipendente, da presentare entro quattro mesi dalla fine dell’anno finanziario, e per tutto il tempo in cui opera come Organismo per i Valori Mobiliari Collettivi (OICVM).
  • Un fondo sotto la legge sui fondi d’investimento specializzati (FIS), deve pubblicare i suoi documenti pertinenti sei mesi dopo la fine dell’anno finanziario.
  • Deve fornire un prospetto di vendita con la strategia di investimento di un fondo e i rischi associati a questa materia.

Regime fiscale

  • Assoggettato alla tassa di sottoscrizione al tasso dello 0,05% del suo valore patrimoniale netto.
  • Per le Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) formate secondo la Legge sui Fondi d’Investimento Specializzati (FIS), la tassa di sottoscrizione è allo 0,01%.
  • I fondi sono esenti dall’imposta sul reddito.
  • Può raccogliere i benefici dell’esenzione fiscale, come l’imposta sul reddito.
  • Esenzione fiscale sull’imposta patrimoniale netta e sulla ritenuta d’acconto sulla distribuzione dei dividendi pagati ai non residenti.
  • Può beneficiare delle convenzioni di doppia imposizione del Lussemburgo con altri paesi come da lettera circolare L.G. firmata il 12 febbraio 2015.
  • L’imposta sul valore aggiunto non è applicabile a una società d’investimento a capitale variabile (SICAV).

Funzioni

  • Creata allo scopo di investire sul capitale di lepre del fondo.
  • Consente la combinazione di vari tipi di attività, tra cui titoli e immobili.

Ammissibilità

Altre caratteristiche rilevanti della Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV)

  • La sede legale, la gestione e il controllo di una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) devono essere in Lussemburgo.
  • Può emettere azioni in qualsiasi momento, ricordando agli investitori che le azioni non possono superare il patrimonio netto del fondo.
  • una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) secondo la normativa dei Fondi d’Investimento Specializzati (FIS) sono disponibili solo per investitori qualificati.

Principali responsabilità di una banca depositaria in Lussemburgo

  • Gli attivi di una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) devono essere trasferiti a una banca depositaria, che assicura che il reddito del divertimento sia utilizzato come indicato nello statuto della società. Se i beni del divertimento sono gestiti in modo improprio, la banca depositaria sarà ritenuta responsabile sia nei confronti del fondo d’investimento che dei suoi azionisti.

Requisiti per l’emissione di azioni

  • L’emissione di fondi non ha bisogno di cambiamenti specifici nei documenti costitutivi di un fondo.
  • Il prezzo delle azioni sarà stabilito in base al valore patrimoniale netto e al numero di azioni in circolazione.

Stipulazioni relative alla distribuzione dei dividendi

  • Sia che una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) sia registrata sotto la legislazione dei Fondi d’Investimento Specializzati (SIF) o degli Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari (UCITS), la distribuzione dei dividendi segue le stesse regole.
  • È imperativo sapere quale modalità di distribuzione dei dividendi è decisa e deve essere prescritta nel prospetto di un fondo.
  • È importante determinare se le distribuzioni possono essere assegnate agli azionisti indipendentemente dai risultati finanziari del divertimento in un determinato periodo di tempo.

Società d’investimento in capitale fisso (SICAF) in Lussemburgo

Una società d’investimento a capitale fisso (SICAF) è un fondo d’investimento che ha un capitale fisso. Può essere stabilita in ogni forma d’impresa disponibile in Lussemburgo, tra cui le seguenti:

  • Società pubblica a responsabilità limitata (S.A.)
  • Società in accomandita semplice (S.C.A.)
  • Società a responsabilità limitata (S.A.R.L.)

Il capitale sociale di una Società d’Investimento in Capitale Fisso (SICAF) può essere aumentato solo dagli azionisti della società. Qualsiasi modifica del capitale deve essere notificata e pubblicata.

  • Il capitale sociale sottoscritto deve raggiungere 1,25 milioni di euro entro sei mesi dalla sua costituzione.
  • Il tempo per raggiungere il capitale necessario è di 12 mesi per il Fondo di Investimento Specializzato (FIS).
  • Il capitale sociale minimo dipende dal tipo di forma giuridica scelta.

Altre società d’investimento in capitale fisso (SICAF) Requisiti

  • Soggetto al diritto commerciale del Lussemburgo e al diritto societario.
  • Sorvegliato dalla Commissione per la supervisione del settore finanziario (CSSF) in Lussemburgo.
  • Una licenza è necessaria per i fondi per iniziare le sue attività commerciali.
  • Sia una Società d’Investimento a Capitale Fisso (SICAF) che una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) sono esenti dall’imposta sulle società.
  • Sia una Società d’investimento a capitale fisso (SICAF) che una Società d’investimento a capitale variabile (SICAV) sono esenti dall’imposta alla fonte sui dividendi.
  • Sia una Società d’Investimento a Capitale Fisso (SICAF) che una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) sono soggette all’imposta di sottoscrizione e a un’aliquota annuale dello 0,05% del loro patrimonio netto, e dello 0,01% se stabilite come Fondo d’Investimento Specializzato (FIS)
  • Sia una Società d’investimento a capitale fisso (SICAF) che una Società d’investimento a capitale variabile (SICAV) devono preparare i conti annuali e nominare un revisore con sede nel Lussemburgo.
  • Il manager o qualsiasi altra persona che svolge servizi di consulenza non deve necessariamente avere la nazionalità lussemburghese.

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Queste informazioni non sono destinate a sostituire una specifica consulenza fiscale o legale personalizzata. Vi suggeriamo di discutere la vostra situazione specifica con un consulente fiscale o legale qualificato.