Nu institutioneel kapitaal naar Zuid-Europa blijft stromen, is Luxemburgs Special Limited Partnership (SCSp) naar voren gekomen als een krachtig instrument om vastgoedbeleggingsvehikels te structureren die zich richten op Spanje. Met een flexibel bestuur, fiscale transparantie en een beleggersgericht ontwerp is de SCSp bij uitstek geschikt voor het inzetten van kapitaal in snelgroeiende Spaanse stedelijke markten zoals Madrid, Barcelona, Valencia, Malaga en Sevilla.
Gebruik een Luxemburgse SCSp om te investeren in de vastgoedmarkt van Spanje: Madrid, Barcelona, Valencia & meer
Spanje’s vastgoed momentum: Een markt in transitie
Spanje beleeft een sterke opleving van de vastgoedactiviteit:
-
€17,5 miljard: Totale investeringen in commercieel vastgoed in Spanje in 2023
-
+20% groei op jaarbasis in logistieke en licht industriële segmenten
-
Build-to-Rent (BTR) voorraad(residentieel) in Madrid en Barcelona uitgebreid met 13,2% in 2023
-
RevPAR hotelsector in Spanje steeg met +15,9% j-o-j
De grote steden van Spanje bieden strategische aanknopingspunten voor beleggingsstrategieën met toegevoegde waarde:
| Stad | Focus op investeringen | Belangrijkste drijfveren |
|---|---|---|
| Madrid | BTR, Kantoor, Hotels | Economisch knooppunt, HQ-verhuizingen, talentenpool |
| Barcelona | BTR, Life Sciences, Co-working | Innovatiehub, mondiaal toerisme, startup-cultuur |
| Valencia | Logistiek, Licht Industrieel | Havenactiviteit, goedkope arbeidskrachten, regionale toegang |
| Malaga | Tech Kantoren, BTR | “Spaans Silicon Valley”, migratie van expats |
| Sevilla | Horeca, Studentenhuisvesting | Universiteitsstad, cultuurgedreven herontwikkeling |
Waarom een Luxemburgse SCSp opzetten om te investeren in Spanje?
Belastingneutraliteit
-
De SCSp zelf is niet onderworpen aan vennootschapsbelasting, vermogensbelasting of gemeentelijke bedrijfsbelasting.
-
Inkomsten worden alleen belast op het niveau van de investeerder, afhankelijk van verdragsplanning en structurering.
Bestuur en privacy
-
Geen verplichting om een jaarrekening te publiceren.
-
De identiteit van de investeerders wordt niet openbaar gemaakt.
-
Volledige flexibiliteit bij het opstellen van kapitaalverplichtingen, distributies en bestuursregels in de Limited Partnership Agreement (LPA).
Verordening Facultatief
-
Kan opereren als een ongereguleerd alternatief beleggingsfonds of kiezen voor het RAIF-regime voor AIFMD-paspoorten, zonder goedkeuring van de CSSF.
SCSp-structuur op maat voor Spaans onroerend goed
Een gestroomlijnde opzet voor grensoverschrijdende investeringen omvat vaak:
-
SCSp (Luxemburg) – Belangrijkste fondsinstrument
-
Soparfi (Lux Holdingmaatschappij) – Intermediaire entiteit voor belasting- en verdragsvoordelen
-
Spaanse SL of SOCIMI – Lokale SPV voor directe aankoop en exploitatie van onroerend goed
Deze configuratie maakt gecentraliseerd fondsbeheer in Luxemburg mogelijk, terwijl de fiscale behandeling en operationele toegang in Spanje worden geoptimaliseerd.
Snel naar de markt: 3 dagen integreren, 3 weken lanceren
Een van de aantrekkelijkste eigenschappen van de SCSp is de snelheid van het instellen:
-
SCSp-vorming: Kan in slechts 3 werkdagen worden voltooid. Er is geen notariële akte nodig – alleen een privéovereenkomst (de LPA) en registratie bij het Luxemburgse handels- en ondernemingsregister.
-
Volledige fondsgereedheid: De volledige opzet van het fonds – bankieren, administratie, KYC/AML en het onboarding van beleggers – kan doorgaans binnen 3 weken worden gerealiseerd.
Hierdoor kunnen managers snel reageren op vastgoedkansen in concurrerende markten zoals Madrid of Valencia.
Populaire SCSp Beleggingsstrategieën in Spanje
Bouwen om te huren (BTR) in Madrid en Barcelona
-
Grote vraag van stedelijke professionals
-
Bruto huurrendement van 4,0-4,5% beter dan kernsteden in de EU
Hotelverbouwingen in Sevilla en Malaga
-
Boetiekhotels, hostels en geherpositioneerde eigendommen
-
RevPAR in Andalusische steden stijgt met +18% in 2023
Logistiek tot op de laatste kilometer in Valencia en Zaragoza
-
Industriële leegstand onder 4%
-
Uitstekende toegang tot de Spaanse en zuidelijke EU-markten
Herpositionering van kantoren in Tier-2 steden
-
Verouderde kantoren ombouwen tot co-working of hybride ruimtes
-
Sterke vraag van startups en bedrijven die voor het eerst op afstand werken
Vooruitzichten voor investeerders en fondsenwerving
Een Luxemburgse SCSp biedt een wereldwijd erkend kader van institutionele kwaliteit dat aantrekkelijk is:
-
Europese en Amerikaanse family offices
-
Privébanken en UHNWI’s
-
Soeverein vermogen uit het Midden-Oosten
-
Institutioneel kapitaal uit de EU (desgewenst via RAIF-structuur)
De SCSp maakt volledige aanpassing mogelijk van distributiewatervallen, hurdle rates, GP/LP-rechten en uitstapmechanismen.
Voor vastgoedinvesteerders die de versnellende transformatie van Spanje( inclusiefretailmogelijkheden ) op het oog hebben – van build-to-rent in Madrid tot hotelrenovaties in Sevilla – biedt de Luxemburgse SCSp een snel, flexibel en belastingefficiënt lanceerplatform. Het snelle oprichtingsproces, het aanpasbare bestuur en de gunstige fiscale behandeling maken het een ideale structuur voor vermogensbeheerders, private equity-sponsors en institutionele spelers die besluitvaardig willen handelen op de Iberische markt. Neem nu contact op met uw Damalion expert.
10 must-do activiteiten in Spanje tijdens je 2-daagse zakenreis
Spanje combineert zakelijke efficiëntie met culturele rijkdom zoals weinig andere landen. Of je nu in Madrid, Barcelona of Valencia bent, deze 10 ervaringen zullen je korte verblijf een boost geven – zonder dat dit ten koste gaat van je vergaderschema. Bij elke activiteit staat een link naar de officiële website zodat je ze gemakkelijk kunt plannen.
1. Neem ‘s ochtends een espresso bij Café Comercial (Madrid)
Café Comercial is een van de oudste en meest iconische cafés van Madrid en biedt een elegante omgeving voor vroege gesprekken met klanten of een snelle soloplanningssessie voorafgaand aan een hele dag vergaderen.
2. Dineren bij Botín – Het oudste restaurant ter wereld (Madrid)
Vermaak klanten in het Guinness World Record-houder voor oudste restaurant, beroemd om zijn gebraden speenvarken en Spaanse wijnkaart.
3. Geniet van een cocktail op het dak bij Sky Bar in het Grand Hotel Central (Barcelona)
Geniet na sluitingstijd van het panoramische uitzicht over de stad. Ideaal voor informele vergaderingen of solo ontspannen na een overvolle agenda.
4. Wandel door het El Retiro Park voor of na de vergadering (Madrid)
Als je vergaderingen in de buurt van het stadscentrum zijn, kan een wandeling door dit weelderige, historische park zorgen voor een broodnodige mentale reset.
5. Reserveer een diner bij Disfrutar – 2 Michelinsterren (Barcelona)
Disfrutar, gerangschikt onder de beste restaurants ter wereld, biedt moderne Spaanse gerechten in een verfijnde omgeving – ideaal voor het sluiten van deals op hoog niveau.
6. Bezoek het Koninklijk Paleis in minder dan een uur (Madrid)
Boek een fast-track ticket en verken de grootste koninklijke residentie van Spanje tussen de vergaderingen door. Begeleide of zelfstudie-opties beschikbaar.
7. Woon een tentoonstelling bij IVAM – Institut Valencià d’Art Moderne (Valencia)
Het IVAM is een culturele toplocatie voor liefhebbers van moderne kunst en organiseert wisselende tentoonstellingen en installaties – perfect voor een korte culturele onderbreking.
8. Neem een snelle powerlunch bij Flax & Boerenkool (Barcelona)
Deze gezonde plek in de buurt van Plaça Catalunya serveert verse sappen, proteïnen en plantaardige maaltijden – ideaal voor een lichte maar energieke pauze.
9. Winkel lokaal bij Santa Catalina Markt (Barcelona)
Een levendige markt waar je souvenirs voor fijnproevers kunt kopen, lokale lekkernijen kunt proeven of een snelle hap kunt nemen voordat je op weg gaat naar het vliegveld.
10. Sluit de reis af met een wijnproeverij bij Vinoteca Barbechera (Madrid)
Sluit je zakenreis ontspannen af met een Spaanse wijnproeverij. Uitstekende sfeer om alleen van te genieten of om een klant uit te zwaaien.
