Oldal kiválasztása

A luxemburgi fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) adórendszere

Szerző: | máj 10, 2022 | Adó

Luxemburgi fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) adórendszere

2016. július 14-én a luxemburgi parlament jóváhagyta a 6929. számú törvényjavaslatot, amely bevezeti a fenntartott alternatív befektetési alapot (RAIF), és amelynek célja, hogy forradalmasítsa a nagyhercegségben az alapokat. Ez az új rendszer némiképp megismétli a Speciális Befektetési Alapokra (S IF) alkalmazandó rendszert, és vonzó adórendszerrel rendelkezik, de nem jár a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottság (CSSF) közvetlen felügyeletével. Ezt az alternatív befektetési alapok (ABA-k) strukturálására dolgozták ki, amelyek megfelelően engedélyezett alternatív befektetési alapkezelőt (ABAK) jelölnek ki.

  • A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) innovatív befektetési eszköz, mivel különböző strukturálási jellemzőket kínál, beleértve a nem szabályozott alapok számára elérhető elkülönített részalapokat. Ez egy kiváló megoldás, amely segít az alternatív befektetési alapkezelőknek (ABAK-ok ) elkerülni a kettős adóztatással járó szabályozási réteget.
  • A Reserved Alternative Investment Fun (RAIF) struktúra kiváló megoldás a megfelelően engedélyezett befektetési alapkezelők számára, függetlenül attól, hogy a fun-t Luxemburgban vagy egy másik EU-tagállamban hozták létre.
  • A legfontosabb, hogy a Fenntartott Alternatív Befektetési Alapot (RAIF) úgy igazítják ki, hogy kiegészítse az új szabályozási fókuszt, amely a termékfelügyeletről az irányítási felügyeletre helyezte át a hangsúlyt.
  • A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) keretében minden alternatív befektetési alap a megfelelő engedélyezett alternatív befektetési alapkezelőn keresztül közvetlen felügyelet alatt áll, és szabályozott termékként (II. rész szerinti OBA, SIF vagy SICAR) vagy nem szabályozott termékként (SCSps vagy RAIF) hozhatja létre magát.
  • A fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) elfogadása javítja Luxemburg vonzerejét, mint az alternatív befektetési alapok (ABA-k) létrehozására szolgáló joghatóságot, azáltal, hogy a külföldi befektetők számára elérhető befektetési eszközök körét bővíti.

Fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) adórendszere

A Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) kettős adórendszer hatálya alá tartozik:

I. Általános adórendszer

  • Afenntartott alternatív befektetési alapokra (RAIF-ek ) ugyanaz az adórendszer vonatkozik, mint a speciális befektetési eszközökre (SIF-ek).
  • Az általános adórendszer értelmében a Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) mentesül a társasági adó és egyéb luxemburgi adók alól, kivéve a nettó eszközeire kivetett 0,01%-os jegyzési adóterhet.
  • A jegyzési adó a Limited Partnership (SCS) és a Special Limited Partnership (SCSp) formájában létrehozott Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) esetében alkalmazandó.
  • Afenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF-ek ) a következő esetekben mentesülnek a jegyzési adó alól:

A- Ha az eszközöket más luxemburgi kollektív befektetési vállalkozásokba (ÁÉKBV) fektetik be, a specializálódott

befektetési alapok (SIF-ek) és a fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF-ek), mivel ezeket már értékelik.

előfizetési adóval együtt.

B- Ha a fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) kizárólagos célja a pénzpiaci kollektív befektetés.

eszközök és betétek elhelyezése hitelintézeteknél.

C- Ha a Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF) nyugdíjpénztári eszközökbe fektet be.

D- Ha a Fenntartott Alternatív Befektetési Alap (RAIF ) mikrofinanszírozási intézményekbe fektet be.

II. Választható adórendszer

  • Ez a közös befektetési alap kivételével a kockázati tőkébe fektető fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF-ek) számára készült.
  • A kockázati tőkébe fektető társaságok különleges adórendszerre jogosultak, amely megegyezik a SICAR-okra alkalmazandó adórendszerrel, amely mentesíti őket a jegyzési adó alól.
  • A különleges adórendszert választó részvénytársasági (SA), korlátolt felelősségű társasági (SCA) és zártkörűen működő részvénytársasági (SARL) formában működő valamennyi fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) teljes mértékben adóköteles lesz. Ez azt jelenti, hogy hozzáférhetnek a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményekhez, és adómentes lehet az adóalapjuk, az értékpapírokból származó valamennyi jövedelem és tőkenyereség.
  • A kockázati tőkébe történő befektetésig rendelkezésre álló készpénzből származó minden jövedelem mentesül, feltéve, hogy a készpénzt 12 hónapon belül kockázati tőkébe fektetik.
  • Azok a fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF-ek), amelyek a különleges adózási rendszert választják, mentesülnek a nettó vagyonadó alól, kivéve a 2016. január 1-je óta teljes mértékben adóköteles luxemburgi társaságok esetében alkalmazandó minimális nettó vagyonadó alól.
  • A fizetendő nettó vagyonadó minimális összege 3 210 EUR a befektetett pénzügyi eszközökkel, készpénzzel és értékpapírokkal rendelkező fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) esetében.
  • A korlátolt felelősségű betéti társaság (SCS) és a különleges betéti társaság (SCSp) formájában működő fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) választhatják a különleges adózási rendszer alá tartozást, és teljes mértékben átlátható adózásúak lesznek, és közvetlen adókkal kerülnek megállapításra Luxemburgban.
  • Ahhoz, hogy egy betéti társaság (SCS) vagy speciális betéti társaság (SCSp) struktúra részesülhessen az optinális adórendszer előnyeiből, a fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) dokumentumainak a következő kritériumoknak kell megfelelniük.

A- Kizárólag a kockázati tőkébe való befektetés a célja.

B- A RAIF-törvény 48. cikkének hatálya alá tartozik, amely meghatározza a különleges adórendszert.

A fenntartott alternatív befektetési alapokról szóló törvény (RAIF) értelmében a kockázati tőke fogalma nincs egyértelműen meghatározva. A kormány azonban azt javasolja, hogy a törvényjavaslat tisztázza, hogy hivatkozni kell a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottság (CSSF) 2006. április 5-i 06/241. számú, a SICAR-okra alkalmazandó kockázati tőke fogalmáról szóló körlevelében szereplő iránymutatásokra.

  • A fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF-ek) esetében a különleges adórendszer választását a RAIF szintjén kell elvégezni.
  • Ezt szem előtt tartva nem lehetséges, hogy ugyanazon az ernyőn belül bizonyos részlegek az általános adórendszer, míg mások a különleges adórendszer hatálya alá tartoznak.
  • A különleges adórendszert választó fenntartott alternatív befektetési alapok könyvvizsgálóinak minden pénzügyi év végén jelentést kell benyújtaniuk, amelyben igazolják, hogy a fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF) az adott időszakban kockázati tőkébe fektetett.
  • A pénzügyi jelentést közölni kell a luxemburgi közvetlen adóhatósággal.

Fenntartott alternatív befektetési alapok kockázatmegosztási elve

  • Minden fenntartott alternatív befektetési alapnak (RAIF) be kell tartania a kockázatmegosztás elvét, kivéve, ha kizárólag kockázati tőkébe fektetnek, és különleges adóügyi elbánást választottak.
  • A fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF ) nem írnak elő szigorú iránymutatásokat a portfóliójukban fenntartandó minimális diverzifikációs szintre vonatkozóan.
  • Minden fenntartott alternatív befektetési alapnak (RAIF) a pénzügyi szektor felügyeletével foglalkozó bizottság (CSSF) 07/309. számú, a kockázatmegosztásról szóló körlevelében a specializált befektetési alapok (SIF-ek) keretében megfogalmazott iránymutatásokra kell hivatkoznia.
  • Az egyéni fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF) és részalapjai nem fektethetik bruttó eszközeik több mint 30%-át egyetlen eszközbe.
  • A 30%-os korlátozás nem vonatkozik az értékpapírbefektetésekre, illetve az OECD-tagállamok vagy helyi hatóságok által garantált befektetésekre.
  • Ez a korlátozás a fenntartott alternatív befektetési alapokra (RAIF) vagy annak részalapjaira vonatkozó kockázati diverzifikációs követelmények hatálya alá tartozó kollektív befektetési rendszerek esetében is érvényes.
  • A fenntartott alternatív befektetési alapok (RAIF-ek) és az egyes részalapok a kockázati diverzifikációra vonatkozó enyhített követelmény alapján fektethetnek infrastrukturális eszközökbe. Egy befektetési eszköz akkor tekinthető kellően diverzifikáltnak, ha legalább két befektetéssel rendelkezik, és egyetlen befektetés sem képviseli a bruttó eszközök több mint 75%-át.
  • A fenntartott alternatív befektetési alapoknak (RAIF) nagy hasznára válik egy kezdeti felfutási időszak, hogy megfeleljenek a fent említett kockázati diverzifikációs szabályoknak.

Egy befektetési eszköz, például egy luxemburgi RAIF létrehozása a Damalion szakértőinek segítségével egyszerűen és egyszerűen megoldható. Mint elsőszámú üzleti tanácsadó cég, szakképzett szakértőinkkel minden lépésnél segítünk Önnek időt és pénzt megtakarítani. Bár a luxemburgi cégalapítás számos kihívást jelent, mi felkészítjük Önt arra, hogy a RAIF-alapítás terén tapasztalattal és szakértelemmel rendelkező szakemberek szakértői tanácsaival a lehető legjobban álljon helyt. A Damalion a megfelelő választás. Csapatunk egy globális szolgáltatói hálózatból áll, olyan szolgáltatókból álló csapatunk van, köztük ügyvédek, tanácsadók és könyvelők, akik széleskörű ismeretekkel rendelkeznek a cégalapításhoz nyújtott segítség, bankszámlanyitás, könyvelés, könyvelés, menedzsment és adózási tanácsadás terén, hogy csak néhányat említsünk. Megbízható partnerei leszünk a luxemburgi befektetései során, hogy globálisan fejleszthesse vállalkozását. Vegye fel a kapcsolatot a Damalion szakértőjével még ma, hogy jobban megismerhessük Önt és igényeit.

Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.