De Luxemburgse wetgeving bevordert de oprichting van beleggingsfondsen. In dit verband is Luxemburg de aantrekkelijkste bestemming voor beleggingsfondsen in de Europese Unie. Hierdoor onderscheidt Luxemburg zich als een betrouwbare beleggingsbestemming en biedt het een breed scala aan alternatieve beleggingsfondsen, waaronder gespecialiseerde beleggingsfondsen (SIF’s).
Het Specialised Investment Fund (SIF), dat een flexibele en financieel creatieve keuze is voor wereldwijde beleggers, is een gereglementeerd beleggingsfonds onder Luxemburgse merknaam voor goed geïnformeerde, institutionele en gekwalificeerde beleggers.
Kenmerken van het Gespecialiseerd investeringsfonds (SIF)
| De SIF | SIF’s kunnen worden opgezet als hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen, private-equityfondsen en andere. |
| Toepasselijke wetgeving | Op SIF’s is de Luxemburgse wet van 13 februari 2007 (SIF-wet) van toepassing. |
| In aanmerking komende beleggers | SIF’s zijn beperkt tot “goed geïnformeerde” beleggers die de risico’s van een belegging in een dergelijk vehikel voldoende kunnen inschatten. |
| In aanmerking komende activa | Elk type alternatieve investering zonder beperking |
| Eisen inzake risicospreiding | De vereisten inzake risicospreiding voor SIF’s worden nader uiteengezet in circulaire 07/309 van het CSSF. Maar de primaire eis voor het SIF is dat het niet meer dan 30% van zijn activa bij dezelfde emittent mag beleggen. |
| Juridische vorm | Het SIF kan de volgende verschillende vormen aannemen: Een fonds commun de placement (FCP) Een société d’investissement à capital variable (SICAV) of société d’investissement à capital fixe (SICAF). Deze entiteiten kunnen open of gesloten zijn. SICAV/SICAF kan in de volgende rechtsvormen worden opgericht: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Société en Commandite par Actions, – SCoSA: Société Co-opérative organisée comme une Société Anonyme. |
| Gescheiden compartimenten | Ja |
| Kapitaalvereisten | Het vereiste minimumkapitaal van een SIF bedraagt EUR 1.250.000 en dit minimum moet binnen een periode van twaalf maanden na de vergunningverlening worden bereikt. |
| Berekening van de intrinsieke waarde en terugbetalingsbeleid | Ten minste eenmaal per jaar vereist voor rapportagedoeleinden. |
| SIF belasting | Een SIF is in Luxemburg vrijgesteld van de volgende belastingen: – Vennootschapsbelasting – Gemeentelijke bedrijfsbelasting en vermogensbelasting – bronbelasting (behalve in situaties waarin de spaarrichtlijn van toepassing is) – SIF abonnementsbelasting: Een SIF is een jaarlijkse inschrijvingsbelasting verschuldigd van 0,01% van de waarde van de nettoactiva van het SIF. De SIF-wet stelt specifieke institutionele kasfondsen, microfinancieringsfondsen en pensioenpoolfondsen vrij van de inschrijvingstaks. |
| Beursnotering | Het SIF kan op de beurs van Luxemburg worden genoteerd. |
| Europees paspoort | Nee (tenzij het onder de volledige AIFMD-regeling valt). |
| Machtiging en toezicht | Een SIF moet worden goedgekeurd door de CSSF en staat onder zijn toezicht. |
| Vereiste Luxemburgse dienstverleners | – Een beheermaatschappij, – In aanmerking komende bewaarders die Luxemburgse kredietinstellingen zijn, – Andere dienstverleners van een SIF zijn onder meer advocaten, portefeuillebeheerders, administrateurs en/of registrators en transferagenten. |
Het SIF is om de volgende redenen een fascinerend fonds:
- Flexibiliteit
- Het is eenvoudig te hanteren en de wettelijke vereisten zijn ongelooflijk beperkt in vergelijking met gewone beleggingsfondsen. Efficiëntie en proactiviteit van de Luxemburgse autoriteiten Hoewel beperkt, profiteert het van bepaalde netwerken van dubbelbelastingverdragen, en
- Stabiliteit van Luxemburg.
Hoewel het Groothertogdom Luxemburg een gewilde bestemming is voor beleggingsfondsen, zullen ondernemers die een Luxemburgs fonds willen openen, zich vertrouwd moeten maken met de wetgeving die het type voertuig regelt dat zij in dit land willen registreren. Dit is waar uw Damalion expert om de hoek komt kijken, wij bieden een breed scala aan diensten voor lokale en buitenlandse ondernemers die een fonds in Luxemburg willen oprichten.
Om uw Gespecialiseerd Beleggingsfonds in Luxemburg op te richten, neemt u nu contact op met uw Damalion-expert.
