Hoe Japanse klanten kunnen profiteren van Luxemburgs SPF voor financiële welvaart

Japanse klanten die door het complexe landschap van vermogensbehoud en -groei willen navigeren, stuiten op een overvloed aan opties. Een bijzonder aantrekkelijke parel in de wereld van vermogensbeheer is de Société de gestion de patrimoine familial, of SPF, een entiteit voor het beheer van familievermogens die voortkomt uit de gewaardeerde financiële expertise van Luxemburg. Japanse klanten kunnen aanzienlijk profiteren van de unieke capaciteiten van de Luxemburgse private wealth management-onderneming.

De definitie van de Luxemburgse SPF: een baken van vermogensbeheer

De Société de gestion de patrimoine familial (of beheermaatschappij voor privévermogen), liefkozend afgekort als SPF, vindt zijn oorsprong in Luxemburg, dat een belangrijke rol speelt op het gebied van internationale financiën. In de kern is de SPF een gespecialiseerd belastingregime dat nauwkeurig is afgestemd op bedrijven die als enige missie hebben het beheren van privévermogen van particulieren. Binnen het Luxemburgse financiële landschap is de SPF het meest gebruikte instrument voor persoonlijk vermogensbeheer.

Om het belang van de SPF voor Japanse klanten te begrijpen, is het noodzakelijk om de belangrijkste onderdelen ervan te ontleden:

1. Doelgerichte duidelijkheid: Een SPF Luxemburg draagt zijn doel op zijn mouw, en dit doel is onberispelijk gericht. Het bestaat uitsluitend voor het verwerven, aanhouden, beheren en eventueel afstoten van financiële instrumenten, contanten en een reeks activa. Er is echter één belangrijk voorbehoud: een SPF mag geen enkele vorm van commerciële activiteit ontplooien. Alleen al de naam SPF onderstreept deze toewijding aan vermogensbeheer.
2. Exclusief voorrecht voor privévermogen: De SPF is een privéreservaat dat exclusief is voorbehouden aan beleggers die hun privévermogen beheren. Dit betekent dat bedrijven niet kunnen profiteren van de overvloedige rijkdommen van de SPF. Bovendien blijven de aandelen van SPF ontoegankelijk voor een openbare plaatsing of notering aan de beurs, wat de ethos van SPF’s privévermogensbeheer nog versterkt.
3. Een gevarieerd aanbod van in aanmerking komende beleggers: De Luxemburgse SPF-wet richt zich op een breed spectrum van in aanmerking komende beleggers. Het verwelkomt personen die actief hun privévermogen beheren, entiteiten voor het beheer van privévermogen die een of meerdere personen vertegenwoordigen, tussenpersonen die handelen namens de bovengenoemde categorieën, of tussenpersonen die SPF-aandelen bezitten in een fiduciaire of vergelijkbare hoedanigheid. Dankzij deze inclusiviteit kan een breed scala aan klanten profiteren van de voordelen van SPF.
4. Veelzijdig portefeuillebeheer: Binnen het kader van zijn wettelijke mandaat kan een SPF een groot aantal activiteiten uitvoeren met betrekking tot het verwerven, beheren en verkopen van een gediversifieerde effectenportefeuille. Deze effecten kunnen aandelen, obligaties, warrants, aandelenopties en meer omvatten, uitgegeven door zowel publieke als private organisaties in Luxemburg en daarbuiten. Deze veelzijdigheid stelt de SPF in staat om beleggingsstrategieën te optimaliseren en het rendement te maximaliseren.
5. Verantwoord lenen: Hoewel er geen vast plafond is voor de schuldratio die een SPF kan aangaan, wordt voorzichtigheid aangemoedigd. Toch is er een opmerkelijke drempel: als de schulden van een SPF groter zijn dan acht keer het gestorte kapitaal, wordt de SPF onderworpen aan een extra registerbelasting die bekend staat als de “taxe d’abonnement”. Deze voorzichtige aanpak stimuleert verantwoord financieel beheer en biedt tegelijkertijd flexibiliteit voor strategisch lenen.

Toegestane en verboden activiteiten:

Een cruciaal facet van de SPF is de strikte naleving van toegestane en verboden activiteiten. Deze afbakeningen dienen om de integriteit van de kerntaak van de SPF te behouden.

1. Verboden terrein: Het is een SPF ondubbelzinnig verboden om enige vorm van commerciële activiteit uit te voeren. Dit verbod is bedoeld om te voorkomen dat de SPF afdwaalt naar zakelijke domeinen en om haar exclusieve focus op vermogensbeheer te behouden.
2. Indirecte investeringen in onroerend goed: Directe investeringen in onroerend goed worden beschouwd als commerciële activiteiten. Daarom mag een SPF niet direct investeren in dergelijk onroerend goed. Het kan echter indirecte aankopen doen via een dochteronderneming, op voorwaarde dat de dochteronderneming geen fiscale transparantie heeft, waardoor de commerciële vastgoedondernemingen effectief worden gescheiden van de kernactiviteiten van de SPF.
3. Geen leningen en voorschotten tegen vergoeding: Een SPF kan geen leningen of voorschotten tegen vergoeding verstrekken, zelfs niet aan entiteiten waarin het een aandelenbelang heeft. Ze kan echter, onder specifieke voorwaarden, niet-vergoede voorschotten of garanties bieden voor de verbintenissen van bedrijven waarin ze investeert, zij het strikt bijkomstig en zonder enige vergoeding.

Het juridische fundament: Wet van 11 mei 2007

Het bestaan en de werking van de FKP hangen af van een robuust wettelijk kader. De wet van 11 mei 2007 betreffende de oprichting van een private vermogensbeheerder, beter bekend als de SPF-wet, dient als spil. Deze wetgevende hoeksteen definieert de rechten, verantwoordelijkheden en beperkingen van de SPF.

Bedrijfsvormen en flexibiliteit:

De veelzijdigheid van de SPF strekt zich uit tot de toegestane bedrijfsvormen en biedt Japanse klanten een scala aan keuzes die aansluiten bij hun voorkeuren en doelstellingen. Deze bedrijfsvormen omvatten:

1. Société Anonyme (S.A.): Net als een naamloze vennootschap (PLC) biedt een S.A. een breed scala aan mogelijkheden, waaronder het aantrekken van kapitaal via openbare emissies en verschillende bestuursstructuren.
2. Société à Responsabilité Limitée (S.à r.l.): Deze vorm komt sterk overeen met een Limited Company (Ltd.). Het biedt flexibiliteit en beperkte aansprakelijkheid voor aandeelhouders, waardoor het een favoriete keuze is voor kleine tot middelgrote ondernemingen.
3. Société en Commandite par Actions (SCA): De SCA lijkt op een commanditaire vennootschap op aandelen en is een aantrekkelijke optie wanneer een combinatie van partners met beperkte en onbeperkte aansprakelijkheid gewenst is.
4. Société Coopérative (S.C.): Deze structuur weerspiegelt een coöperatieve entiteit en kan ook worden opgericht als een naamloze vennootschap, waardoor het een ideale keuze is voor samenwerkingsverbanden.

Toegestane en aangemoedigde activiteiten:

De activiteiten van de SPF worden streng gecontroleerd, waarbij de wet expliciet toegestane en aangemoedigde activiteiten specificeert om de kernfunctie van vermogensbeheer te waarborgen. De SPF kan aandelen in andere bedrijven bezitten, op voorwaarde dat ze zich niet mengt in het beheer ervan. Ze kan geen bestuursfuncties bekleden binnen deze bedrijven, waardoor ze haar onafhankelijke status als vermogensbeheerder behoudt.

Overwegingen met betrekking tot belastingen voor Japanse klanten:

Als Japanse klanten nadenken over de mogelijke voordelen van de SPF, is het essentieel om de belastingimplicaties in overweging te nemen, aangezien belastingoptimalisatie een cruciaal facet is van vermogensbeheer. Als het belastinglandschap van Luxemburg effectief wordt benut, kan dit het vermogensbehoud en de vermogensgroei voor Japanse beleggers aanzienlijk verbeteren.

1. Belastingvrijstelling: Misschien wel een van de meest overtuigende redenen voor Japanse klanten om SPF-beleggingen te overwegen is de vrijstelling van vennootschapsbelasting, gemeentelijke bedrijfsbelasting en vermogensbelasting. Deze gunstige fiscale behandeling is een hoeksteen van het SPF-regime en dient om het rendement op investeringen te maximaliseren.
2. Jaarlijkse belasting: Japanse beleggers moeten zich bewust zijn van de jaarlijkse registratiebelasting, bekend als de “taxe d’abonnement”, die wordt geheven op SPF-entiteiten. Deze belasting wordt berekend tegen een tarief van 0,25% van de belastinggrondslag, met een minimum van 100 EUR en een maximum van 125.000 EUR. De belastinggrondslag omvat het gestorte kapitaal en eventuele bestaande uitgiftepremies. Schulden die meer dan acht keer het bedrag van het gestorte kapitaal en de uitgiftepremies bedragen, worden ook meegerekend in de belastinggrondslag voor de berekening van de registratiebelasting.
3. Dividenduitkering: Voor Japanse klanten die op zoek zijn naar dividendinkomsten uit hun SPF-beleggingen, is er een belangrijk voordeel – dividenden die door een SPF aan zijn aandeelhouders worden uitgekeerd, zijn in Luxemburg vrijgesteld van bronbelasting. Dit voordeel is van toepassing ongeacht de fiscale residentie van individuele aandeelhouders, waardoor het aantrekkelijk is voor Japanse beleggers.
4. Belasting van Luxemburgse aandeelhouders: Japanse klanten dienen er rekening mee te houden dat dividenden die worden uitgekeerd aan Luxemburgse aandeelhouders, met name particulieren, bij ontvangst volledig belast kunnen worden. Het Luxemburgse belastingregime voorziet niet in de vrijstelling van 50% zoals bepaald in artikel 115/15a van de Luxemburgse wet op de inkomstenbelasting voor SPF-dividenden, gezien de subjectieve vrijstellingsstatus die aan de SPF is toegekend.
5. Bronbelasting op rente: Tot slot dienen Japanse klanten zich ervan bewust te zijn dat rente betaald door een SPF op haar schulden aan natuurlijke personen onderworpen kan zijn aan een bronbelasting van 10% voor natuurlijke personen die woonachtig zijn in Luxemburg. Bovendien kan rente voor particulieren die in de EU wonen, onderworpen zijn aan bronbelasting volgens de bepalingen van de “Spaarrichtlijn”. Japanse beleggers moeten met deze overwegingen rekening houden in hun vermogensbeheerstrategie wanneer ze in zee gaan met SPF-entiteiten.

Buitenlandse investeringen en wereldwijde kansen:

Japanse klanten, die bekend staan om hun scherpzinnige wereldwijde investeringen, kunnen SPF-entiteiten gebruiken om toegang te krijgen tot wereldwijde kansen. De centrale ligging van Luxemburg binnen Europa en het robuuste financiële ecosysteem maken het tot een strategische toegangspoort voor internationale investeringen. Door gebruik te maken van SPF-structuren kunnen Japanse beleggers efficiënt door internationale markten navigeren, hun portefeuilles diversifiëren en de financiële expertise van Luxemburg benutten om het rendement te verhogen.

Internationale belastingimplicaties:

Hoewel de SPF veel voordelen biedt voor Japanse klanten, is het essentieel om rekening te houden met internationale belastingimplicaties. De speciale belastingstatus van de SPF betekent dat de SPF geen gebruik kan maken van voordelen die worden toegekend onder dubbele belastingverdragen. Bijgevolg zijn de lokale bronbelastingtarieven van toepassing van het rechtsgebied waar de inkomsten vandaan komen. Japanse beleggers moeten de belastingverdragen tussen Luxemburg en de rechtsgebieden waarin ze van plan zijn te beleggen zorgvuldig evalueren en ervoor zorgen dat ze hun belastingpositie optimaliseren.

Toezicht en naleving:

Om de integriteit van het SPF-regime te handhaven en de belangen van beleggers te beschermen, is streng toezicht noodzakelijk. Het fiscale toezicht op SPF-entiteiten wordt uitgevoerd door de Administration de l’Enregistrement et des Domaines van het Groothertogdom Luxemburg. Deze toezichthoudende functie is voornamelijk gericht op het controleren van de juistheid van feiten en gegevens met betrekking tot de belastingstatus van het bedrijf.

Voor Japanse klanten is naleving van de Luxemburgse regelgeving essentieel om te kunnen blijven profiteren van de voordelen van het SPF-regime. Niet-naleving van de regels voor in aanmerking komende beleggers, investeringen en activiteiten kan leiden tot de schorsing van de speciale belastingstatus van een SPF. Daarom moeten Japanse beleggers in zee gaan met gerenommeerde financiële en juridische adviseurs die goed op de hoogte zijn van de Luxemburgse regelgeving, zodat ze volledig aan de regels kunnen voldoen.

Rijkdom ontsluiten voor Japanse klanten

De Société de gestion de patrimoine familial, of SPF, is een aantrekkelijke mogelijkheid voor Japanse klanten die hun vermogen willen behouden en uitbreiden. Deze gespecialiseerde entiteit, die voortkomt uit de gewaardeerde financiële expertise van Luxemburg, biedt een doelgerichte en gerichte benadering van privévermogensbeheer. Japanse beleggers kunnen profiteren van de belastingvoordelen van de SPF, waaronder vrijstellingen van vennootschapsbelasting, gemeentelijke bedrijfsbelasting en vermogensbelasting. Bovendien verhoogt de afwezigheid van bronbelasting op dividenduitkeringen aan aandeelhouders, ongeacht hun fiscale residentie, de aantrekkingskracht van SPF-beleggingen.

Japanse klanten moeten hun investeringsstrategieën, belastingimplicaties en internationale mogelijkheden zorgvuldig overwegen wanneer ze in zee gaan met SPF-entiteiten. Door gebruik te maken van het financiële ecosysteem van Luxemburg en zich te houden aan de compliance-vereisten, kunnen Japanse beleggers rijkdom ontsluiten en beginnen aan een reis van financiële voorspoed.

Neem nu contact op met uw Damalion-expert om uw vermogensbeheervennootschap te registreren.